CSRS Service Credit Payments for Civilian Service FERS ...

CSRS

FERS

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Section 21A1.1-1 Overview . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Topics Covered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Cross References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. Organization of Subchapter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E. Statement of Authority . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

1

1

1

2

2

Section 21A1.1-2 Definitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. Deposit or Nondeduction Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Deposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Refund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. Redeposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E. Redeposit Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Service Credit Payments for Civilian Service

Chapter 21

Table of Contents

Subchapter 21A CSRS

Part 21A1 General Information

Part 21A2 Deposit Service

Section 21A2.1-1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. General Principles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Who May Make a Deposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. When Deposit May Be Made . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. Cross References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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4

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4

5

Section 21A2.1-2 Amount of Deposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

A. Amount of Deposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

B. Interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

C. Special Rules: Peace Corps/VISTA Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

D. Interest on Peace Corps/VISTA Service Deposits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

E. Where Deposit for Volunteer Service is Made . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

F. When Deposit Was Already Made . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Section 21A2.1-3 Effect of Paying a Deposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Service Before October 1, 1982 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Example: Service Before October 1, 1982 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. Service Performed After September 30, 1982 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E. Example: Service Performed After September 30, 1982 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Service Credit Payments for Civilian Service

Chapter 21

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Part 21A3 Redeposit Service

Section 21A3.1-1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. General Principles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Who May Make a Redeposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. When Redeposit May Be Made . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. Cross References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Section 21A3.1-2 Amount of Redeposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

A. Amount of Redeposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

B. Interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Section 21A3.1-3 Effect of Making a Redeposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Refunded Service Ending Before October 1, 1990 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. The 80-Percent Maximum Annuity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. Refunded Service Ending After September 30, 1990 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E. Example: Paying and Not Paying the Redeposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F. Partial Redeposits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Part 21A4 Procedures for Making Service Credit Payments

Section 21A4.1-1 Procedures for Making Service Credit Payments Before

Retirement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. General Procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Completing the SF 2803: Agency Action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Advantages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Section 21A4.1-2 Procedures for Making Service Credit Payments at Retirement . . .

A. Eligible for Alternative Annuity Election . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Not Eligible for Alternative Annuity Election . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Advantages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. Disadvantages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Section 21A4.1-3 Advice to Employee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. Deposits/ Redeposits Are Generally Optional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Estimating the Amount of the Deposit/ Redeposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Effect of Not Making the Deposit/ Redeposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. When Deposits/ Redeposits May Not Increase the Annuity . . . . . . . . . . . . . . . . .

E. Alternative Annuity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F. Actuarial Reduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

G. Payment After Death of Employee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

H. Application of Installment Payments to Multiple Deposit/ Redeposit Periods . . . . .

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Chapter 21

FERS

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Subchapter 21B FERS

Part 21B1 General Information

Section 21B1.1-1 Overview . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Organization of Subchapter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Statement of Authority . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Section 21B1.1-2 Definitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. Deposit or Nondeduction Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Deposit or Service Credit Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Refund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Part 21B2 Deposit Service

Section 21B2.1-1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. General Rules . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. General Rule: Transferees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Special Rule: Peace Corps/VISTA Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. Who May Make a Service Credit Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E. When a Payment May Be Made . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Section 21B2.1-2 Amount of Service Credit Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. Amount of Deposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Special Rule: Peace Corps/VISTA Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. Interest on Peace Corps/VISTA Service Deposits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E. Where Deposit for Volunteer Service is Made . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F. When Deposit Was Already Made . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Section 21B2.1-3 Effect of Making a Service Credit Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

A. General Rule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

B. Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

Part 21B3 Refunded Service

Section 21B3.1-1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. General Rule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. General Rule: Transferees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. General Rule: Non-Transferees With Prior CSRS Service . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Section 21B3.1-2 Effect of Making a Deposit for CSRS Refunds . . . . . . . . . . . . . . .

A. Paying the Deposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Not Paying the Deposit: Service Treated Under FERS Rules . . . . . . . . . . . . . . .

C. Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Service Credit Payments for Civilian Service

Chapter 21

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Part 21B4 Procedures for Making Service Credit Payments

Section 21B4.1-1 Procedures for Making FERS Service Credit Payments Before

Retirement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. General Procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Completing the SF 3108: Agency Action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Advantages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Section 21B4.1-2 Procedures for Making FERS Service Credit Payments at

Retirement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

A. General Procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

B. Advantages and Disadvantages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

Section 21B4.1-3 Advice to Employee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A. Payments Are Optional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B. Estimating the Amount of the Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Effect of Not Making the Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

D. When Payment May Not Increase the Annuity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E. Alternative Annuity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F. Payment of Deposit After Death of Employee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

G. Payment of Multiple Deposits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Subchapter 21C Job Aids and Forms

Section 21C1.1-1 Job Aids . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

AGENCY CHECKLIST FOR A CSRS SERVICE CREDIT APPLICATION . . . . . . . . 47

AGENCY CHECKLIST FOR A FERS SERVICE CREDIT APPLICATION . . . . . . . . 49

CSRS and FERS Handbook

April 1998

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