Str
PLANUL DE REORGANIZARE
MODIFICAT
a activităţii debitorului
Intocmit : SCP TANASA SI ASOCIATII SPRL - BUCURESTI
Calitatea : ADMINISTRATOR JUDICIAR
Adresa : Bucuresti, Bd. Unirii nr. 78, Bl. J2, Sc. 2, Et. 5, Ap.47, Sect.3
Tel./Fax : 0213.20.14.84 - 0213.20.14.85
E-mail : office@tanasasiasociatii.ro
Instanta : TRIBUNALUL BUCURESTI - Sectia a VII-a Comerciala
Dosar nr. : 49739/3/2009/a1
C U P R I N S
CAP.1. ASPECTE PRELIMINARE PRIVIND PROCEDURA DE REORGANIZARE JUDICIARĂ PAG.04
1.1. DESCHIDEREA PROCEDURII INSOLVENŢEI PAG.04
1.2. CAUZELE INSOLVENŢEI PAG.05
1.3. ÎNDEPLINIREA CONDITIILOR PRELIMINARE PENTRU DEPUNEREA PLANULUI DE REORGANIZARE PAG.06
CAP.2. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII PAG.07
2.1. SCURT ISTORIC AL SOCIETATII PAG.07
2.2. SITUAŢIA JURIDICĂ ŞI ORGANIZATORICĂ A DEBITORULUI PAG.07
2.2.1 DATELE DE IDENTIFICARE ALE SOCIETATII DEBITOARE PAG.07
2.2.2. DATE DESPRE ASOCIATI PAG.07
2.2.3. DATE DESPRE ADMINISTRATORI PAG.08
2.2.4. DATE DESPRE SEDII SECUNADARE PAG.08
2.2.5. DATE DESPRE SALARIATI SI MEMBRII ORG. DE COND. SI SUPR PAG.08
2.2.6. OBIECTUL DE ACTIVITATE PAG.08
2.3. LUCRARI DE REFERINTA EF. ANTERIOR DESCHIDERII INSOLVENTEI PAG.09
2.4. CONTRACTE IN DERULARE PAG.12
2.5. DATE FINANCIARE PAG.12
CAP.3. ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA A SOCIETATII, IN PERIOADA ANTERIOARA DESCHIDERII PROCEDURII PAG.15
3.1. ANALIZA ACTIVELOR SI PASIVELOR PAG.15
3.2. CALCULUL SI ANALIZA FR - NFR - TN PAG.18
3.3. ANALIZA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR PAG.19
3.4. ANALIZA RISCULUI DE FALIMENT PE BAZA PRINCIPALILOR IND. FIN. PAG.21
CAP.4. AVEREA SOCIETATII PAG.23
4.1. PREZENTAREA GENERALĂ A ACTIVELOR SOCIETĂŢII PAG.23
4.2. LISTA BUNURILOR GREVATE DE SARCINI PAG.30
CAP.5. DATORIILE SOCIETATII PAG.31
5.1. TABELUL DEFINITIV AL CREANTELOR PAG.31
5.2. CATEGORIILE DE CREANTE CARE NU SUNT DEFAVORIZATE PAG.31
5.3. CATEGORIILE DE CREANTE CARE SUNT DEFAVORIZATE PAG.32
5.4. TRATAMENTUL CATEGORIILOR DE CREANTE PAG.32
5.5. DATORII NĂSCUTE PE PERIOADA DE OBSERVATIE SI NEACHITATE PAG.32
5.6. ANALIZA COMPARATIVA REORGANIZARE-FALIMENT PAG.33
CAP.6. PLANUL DE REORGANIZARE JUDICIARA - PREZENTARE GENERALA PAG.36
6.1. OBIECTIVELE, MODUL DE REALIZARE SI DURATA PLANULUI PAG.36
6.2. CONDUCEREA ACTIVITĂŢII ÎN PERIOADA DE REORGANIZARE PAG.36
6.3. REMUNERATIA ADMINISTRATORULUI JUDICIAR PAG.36
6.4. DESCARCAREA DE GESTIUNE PAG.37
CAP.7. MASURILE DE PUNERE IN APLICARE A PLANULUI DE REORGANIZARE PAG.38
7.1. RESTRUCTURAREA OP., FINANCIARA SI CORPORATIVA A DEBITORULUI PAG.38
7.2. FLUXUL DE LICHIDITATI PAG.40
7.3. PROGRAMUL DE PLATA A CREANTELOR PAG.40
7.4. ANEXE
ANEXA 1 - TABELUL DEFINITIV DE CREANTE
ANEXA 2 - SITUTIA FLUXURILOR DE NUMERAR (CASH-FLOW)
ANEXA 3 - PLANUL DE DISTRIBUIRE
ANEXA 4 - PROGRAM PLATI
ANEXA 5 - EVOLUTIA GRAFICA A PLATILOR IN CADRUL PLANULUI
ANEXA 6- SITUATIE CONTRACTE IN DESFASURARE
CAPITOLUL 1
ASPECTE PRELIMINARE PRIVIND PROCEDURA DE
REORGANIZARE JUDICIARĂ A SOCIETĂŢII
1.1. Deschiderea procedurii insolvenţei
Ca urmare a Sentintei comerciale nr.7247 din 17.11.2010, pronuntată de Tribunalul Bucuresti, Sectia a VII-a Comercială, in dosarul nr. 49080/3/2009, in temeiul art.33 alin.6 din Legea 85/2006, a fost deschisă procedura de insolvenţă împotriva acestei societati.
,,Art.33 alin. (6) Dacă debitorul nu contestă, în termenul prevăzut la alin. (2), că ar fi în stare de insolvenţă şi îşi exprimă intenţia de a-şi reorganiza activitatea, judecătorul-sindic va da o sentinţă de deschidere a procedurii generale. În cazul în care, din declaraţia debitorului, făcută până la data pronunţării sentinţei, rezultă că acesta se încadrează în una dintre categoriile prevăzute la art. 1 alin. (2) sau a mai beneficiat de reorganizare în ultimii 5 ani anteriori deschiderii procedurii, judecătorul-sindic va pronunţa o sentinţă de deschidere a procedurii simplificate.”
Prin sentinta mentionata mai sus a fost desemnat administrator judiciar SCP TĂNASĂ ŞI ASOCIAŢII SPRL, cu atribuţiile conferite de art. 20 din Legea 85/2006. Societatii i-a fost ridicat dreptul de administrare, până în prezent.
In baza atributiilor prevazute lege, administratorul judiciar a depus la dosarul cauzei raportul privind cauzele si imprejurarile care a dus la intrarea in insolventa a debitoarei la data de 20.05.2011.
Din cuprinsul raportului reise faptul ca activitatea debitoarei poate fi redresata in baza unui plan de reorganizare pentru care isi arata disponibilitatea intocmirii.
În conformitate cu prevederile art. 94 alin. 1 lit. b) din Legea 85/2006, administratorul judiciar SCP TĂNASĂ ŞI ASOCIAŢII SPRL, am procedat la întocmirea prezentului plan de reorganizare.
,,Art. 94 alin. 1 lit. b) administratorul judiciar, de la data desemnării sale şi până la împlinirea unui termen de 30 de zile de la data afişării tabelului definitiv de creanţe, cu condiţia să îşi fi manifestat această intenţie până la votarea raportului prevăzut la art. 59 alin. (2).”
1.2. Cauzele insolvenţei
Din cuprinsul raportului intocmit in conformitate cu prevederile art.59 din Legea 85/2006, administratorul judiciar apreciaza că starea de insolvenţă a debitoarei a fost determinată în principal de următoarele cauze:
1. Contextul macroeconomic general
Criza economica internationala a condus la o scadere semnificativa a ritmului de crestere economica in Romania. Problemele financiare au dus la restrangerea drastica a creditarii si la reducerea lichiditatii, generand, in lant, reducerea consumului publicului si a investitiilor companiilor, rezultatul fiind conturarea unei recesiuni globale. Pe masura ce criza financiara s-a extins in toate centrele financiare s-a creat un blocaj financiar propagat asupra multor companii care au fost nevoite sa opreasca cheltuielile de productie si investitii.
Domeniile cele mai afectate au fost: piata imobiliara; industria auto; sectorul constructiilor, etc.. SC SISTEM INCO SRL a fost afectata direct de impactul negativ al crizei financiare globale, intrucat domeniile in care aceasta activeaza au fost afectate.
2. Intreruperea activitatii prin cererea de reorganizare a beneficiarului final Cooper Beach aferent contractului 100T/ 29.02.2008 cu consecinta incetarii platilor respectiv incasarilor aferente productiei executate de catre SC Sistem Inco S.R.L.
3. Activitatea economică deficitară desfăşurată în exerciţiul financiar aferent anului 2010, caracterizată de următoarele aspecte:
- Reducerea drastică a activităţii, veniturile totale obţinute de societatea debitoare înregistrând o diminuare accentuată (81,29%) în comparaţie cu anul 2009; în exerciţiul financiar aferent anului 2010 societatea debitoare şi-a desfăşurat activitatea, obtinand venituri 2.458.793,00 RON si angajand cheltuieli de 2.904.868,00 RON;
- Lipsa de concretizare a tuturor actiunilor de recuperare a creantelor intreprinse in justitie au afectat trezoreria societăţii şi implicit şi capacitatea acesteia de achitare a obligaţiilor; Capacitatea redusă de achitare a obligaţiilor curente a fost amplificată şi de pierderile înregistrate in ultima perioada;
- Viteza de rotaţie scazută a stocurilor a generat o situaţie nefavorabilă, stocul de marfă ajungănd să fie rulat la 152 zile, acestea suferind, de regulă, uzură fizică si morală; in plus, stocarea pentru o perioadă lungă de timp duce, de obicei, la diminuarea valorii de piată;
- Lipsa permanentă de disponibilităţi băneşti a dus la dificultăţi în achitarea datoriilor catre bugetul statului si creditori, asociatii fiind obligati în anumite situaţii să împrumute societatea pentru a face faţă datoriilor curente şi a nu intra în încetare de plati; din documentele contabile reise faptul ca asociatii au imprumutat societatea cu suma de 275.102,00 RON.
4. Cauze de ordin strategic
Lipsa fondurilor necesare nu a permis o reactie eficienta la schimbarile macroeconomice generale.
5. Cauze de ordin organizatoric
Structura organizatorica a SC SISTEM INCO SRL a fost adaptată lent la reducerea treptată a volumului de activitate.
1.3. Îndeplinirea condiţiilor preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare
Condiţiile preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare a activităţii de către administratorul judiciar conform art. 94 alin. 1 lit. b) din Lege au fost îndeplinite, după cum urmează:
- Intenţia de depunere a unui plan de reorganizare a activităţii SC SISTEM INCO SRL de către administratorul judiciar a fost exprimată în condiţiile legii odată cu depunerea raportului prevăzut la art. 59 din lege.
- Tabelul definitiv de creanţe împotriva SC SISTEM INCO SRL, a fost intocmit in conformitate cu prevederile art.74 alin.1 din Legea 85/2006 si a fost depus la dosarul de insolvenţă aflat pe rolul Tribunalului Bucuresti - Sectia a VII-a Comerciala in dosarul nr. 49739/3/2009, şi afişat la data de 21.04.2011.
,,art.94 (1) Următoarele categorii de persoane vor putea propune un plan de reorganizare în condiţiile de mai jos:
……………………………………………………………………………………………………………………………
b) administratorul judiciar, de la data desemnării sale şi până la împlinirea unui termen de 30 de zile de la data afişării tabelului definitiv de creanţe, cu condiţia să îşi fi manifestat această intenţie până la votarea raportului prevăzut la art. 59 alin. (2).”
CAPITOLUL 2
PREZENTARE GENERALĂ A SC SISTEM INCO SRL
2.1. Istoricul firmei
Infiintata in anul 2002, Sistem Inco S.R.L este situata in Bucuresti, Sector 3, Str Andrei Barseanu nr.9 si are ca obiect principal de activitate Lucrari de instalatii sanitare, de incalzire si de aer conditionat-cod CAEN 4322.
Avand in prezent 64 de angajati, firma efectueaza constructii civile si industriale , lucrari de instalatii electrice , sanitare , termoventilatii si climatizare , amenajari interioare si exterioare si comercializare echipamente pentru constructii si instalatii.
De-a lungul anilor evolutia financiara a SC SISTEM INCO S.R.L. a fost in continua crestere . Astfel ca , daca in anul 2003 cifra de afaceri a fost 1.327.220 lei iar in anul 2005 a fost de 5.459.901 lei, in 2008 cifra de afaceri a atins suma de 8.396.454 lei, iar in anul 2009 suma de 13.511.416 lei .
2.2. Situaţia juridică şi organizatorică a debitorului
2.2.1 Datele de identificare ale societăţii debitoare
- Denumire: SC SISTEM INCO SRL - BUCURESTI;
- Forma de organizare: Societate cu răspundere limitată;
- Număr de înmatriculare ORC: J40/9871/2002;
- Cod unic de inregistrare: 14925821;
- Sediul social: Bucuresti, Str. Andrei Barseanu, Nr.9, Sect.3 ;
- Capital social subscris: 5.000,00 RON, integral varsat, din care :
- 1.900,00 RON ;
- 930,00 DOLAR SUA.
- Număr parti sociale: 100;
- Valoarea unei parti sociale: 50,00 RON ;
- Participare straina la capital, din care :
- 300,00 RON ;
- 930,00 DOLAR SUA.
2.2.2. Date despre asociati - persoane fizice -
a) Nume Prenume: ANDREIS FRANCO; Cetatenie: ITALIANA; Data nasterii: 05.05.1959; Locul nasterii: MONDOVI - ITALIA; Nr.parti sociale: 68; Total aport: 3.400,00 RON ; Procent beneficii si pierderi: 68,00% ;
b) Nume Prenume: MANEA CONSTANTIN; Cetatenie: ROMANA; Data nasterii: 21.10.1980; Locul nasterii: CURTEA DE ARGES - ARGES; Nr.parti sociale: 14; Total aport: 700,00 RON ; Procent beneficii si pierderi: 14,00% ;
c) Nume Prenume: MAINERICI RELU; Cetatenie: ROMANA; Data nasterii: 09.09.1967; Locul nasterii: COM. SAULESTI - GORJ; Nr. parti sociale: 11; Total aport: 550,00 RON ; Procent beneficii si pierderi: 11,00% ;
d) Nume Prenume: SCARLAT NICOLAE; Cetatenie: ROMANA; Data nasterii: 21.09.1956; Locul nasterii: DOBROTU - ALBESTI DE ARGES; Nr.parti sociale: 7; Total aport: 700,00 RON ; Procent beneficii si pierderi: 7,00% ;
2.2.3. Date despre administratori
e) Nume Prenume: MANEA CONSTANTIN; Cetatenie: ROMANA; Data nasterii: 21.10.1960; Locul nasterii: CURTEA DE ARGES - ARGES; Numit la data: 19.08.2002 ;
f) Nume Prenume: ANDREIS FRANCO; Cetatenie: ITALIANA; Data nasterii: 05.05.1959; Locul nasterii: MONDOVI - ITALIA; Numit la data: 26.09.2003 .
2.2.4. Date despre sedii secundare
- Punct de lucru - Str. Tamaioarei nr.35, Sector 3, Municipiul Bucuresti - Contract de inchiriere nr.163876 din data de 18.04.2008, valabil 3 ani.
2.2.5. Date despre salariati si membrii organelor de conducere si supraveghere
- Numar salariati - 64, din care :
- Manea Constatntin - Director General;
- Mainerici Relu - Director Executie;
- Bobe Adriana - Director Tehnic;
- Teodorescu Adrian - Sef Departament Resurse Umane;
- Scarlat Alin - Contabil sef;
- Negoita Ilie - Controlor Financiar;
- 58 salariati - Personal executie;
2.2.6. Obiectul de activitate
- Cod CAEN 4322 - Lucrari de instalatii sanitare, de incalzire si de aer conditionat.
- Profilul firmei se refera la:
- executia lucrarilor de constructii civile, industriale, instalatii electrice, sanitare, termice, ventilatii;
- amenajari interioare;
- vanzarea de materiale de constructii si instalatii - firma se bucura de acreditarea autorizata ca distribuitori si executanti ai unor firme de renume ca: VIESSMANN (cazane, boilere, pompe de caldura, panouri solare), BUDERUS ( cazane, boilere, pompe de caldura, radiatoare, panouri solare), HOVAL (cazane, boilere, panouri solare), ROMSTAL
- (cazane, boilere, instalatii sanitare, climatizare), MENATWORK ( gips-carton, vopsele lavabile, echipamente electrice), BAUMIT ( tencuieli speciale, termosisteme), WILO ( pompe si grupuri de pompare), RIGIPS (gips-carton).
2.3. Lucrari de referinta efectuate anterior deschiderii insolventei
1. Hala productie Corina Gealan;
2. Centrale termice si instalatii de hidranti interiori - Complex Comercial CORA - GRANITUL - Bucuresti - 2003;
3. Instalatii termice si hidranti interiori - Complex Comercial BRICOSTORE-GRANITUL - Bucuresti - 2003;
4. Instalatii termice - Complex Comercial PRAKTIKER MILITARI - Bucuresti - 2003;
5. Lucrari de constructii sediu ROMCONTROL str. Polona - Bucuresti - 2003;
6. Institutul de Biologie Celulara si patologie Nicolae Simionescu Instalatii Hidraulice 2003;
7. Instalatii sanitare si hidraulice GERES-Cladire birouri - Bucuresti - 2003;
8. Hotel Galati la Neptun instalatii electrice 2003;
9. Romcontrol Reabilitare instalatii Incalzire, sanitare sedii Romcontrol, Galati, Iasi, Pitesti, Satu Mare 2003;
10. Instalatii hidraulice, instalatii fantana arteziana - AMBASADA GERMANIEI - Bucuresti - 2003-2004;
11. Ansamblu de vile - Comuna CORBEANCA - 2003-2004;
12. Lukoil Salajan-Bucuresti, Mogosoaia, si Baicoi-Ploiesti, Instalatii electrice si sanitare 2003-2004;
13. Structura imobil S+P+2+M - Poiana Tapului - 2004;
14. Lucrari de constructii si instalatii - TUNEL CARWASH str. Barbu Vacarescu - Bucuresti - 2004 ;
15. Instalatii termice, electrice, sanitare si lucrari de amenajari interioare si exterioare - Sediu si Depozite FARMEXPERT - Bucuresti - 2004;
16. Lucrari de constructii sediu Institutul de Biologie si Patologie Celulara “N. Simionescu,, - Bucuresti - 2004 ;
17. Lucrari de amenajari interioare si exterioare - LINDE GAZ - Bucuresti - 2004;
18. Lucrari de amenajari interioare si exterioare - INA SCHAEFFLER - Brasov - 2004;
19. Locuinta unifamiliala S+P+1+M- Str. Mitropolit Iosif - Bucuresti - 2005;
20. Consolidare imobil P+1+M - Str. Finlanda - Bucuresti - 2005 ;
21. Locuinta unifamiliala S+P+M - Str. Dem Theodorescu - Bucuresti - 2005;
22. Service auto str. Odei, aer conditionat, electrice, sanitare, si termice, si lucrari de finisaje, arhitectura bucuresti 2005 ;
23. Sediu Farmexpert, aer conditionat,electrice, sanitare, termoventilatii, Farmexpert Tunari, 2005 ;
24. Lucrari de amenajari interioare si exterioare S+P+5 - GABRIELLE BUSINESS CENTER - cartier Baneasa - Bucuresti - 2005;
25. Romprest Hala Otopeni, langa DN1 electrice sanitare, si finisaje 2005;
26. Lucrari de arhitectura, instalatii sanitare, electrice, termice, ventilatii,- GSE AVIGNON ROMANIA - Comuna Chiajna - 2005;
27. Ansamblu de locuinte P+1+M - Comuna Cernica - 2005;
28. Lucrari de arhitectura, instalatii sanitare, electrice, termice- Imobil S+P+4 - Str. Emanoil Porumbaru - Bucuresti - 2005;
29. Hala 700 mp PORSCHE BUCURESTI AVIATIEI - Bucuresti - 2005;
30. Statie mixturi asfaltice - BENNING HOVEN - ALPINE MAYREDER AUSTRIA- Comuna Chiajna - 2005;
31. Lucrari amenajari interioare - Hale 1 si 2 - CONECT BUSINESS PARK - Bucuresti - 2005;
32. Romcontrol sedii la Bistrita Nasaud si Cluj-Napoca, instalatii sanitare si electrice, si modernizare arhitectura si finisaje 2003;
33. Staff Collection Hala Clinceni;
34. Magazinele Real, arhitectura interioara, finisaje- Bucuresti, Craiova, Constanta, Targu Mures;
35. Lucrari de amenajari, instalatii sanitare, hidroizolatii si arhitectura, amenajari, modernizari Hotel Lido Bucuresti;
36. Sediu birouri 5 nivele S+P+3 Str. Ion Ionescu de la Brad Baneasa, structura, arhitectura, instalatii, 2007;
37. Cladire privata Str. Traian Vasile 5 nivele 2008-2009;
38. Cladire Locuinte S+P+16 / 9 scari 2008 str. Fabrica de Gheata-Blue Tower 2008-2009;
39. Lucrari de instalatii Serus Chiajna - Showroom Renault;
40. Hala Dimar 2008-2009;
41. Instalatii tehnice complexe imobil Rosu 2010;
42. Instalatii tehnice complexe imobil Otopeni 2010.
43. 2.4. Contracte in derulare
Contractele in derulare la care SISTEM INCO S.R.L. are calitatea de antreprenor, sunt :
- Instalatii imobil 3S+P+8E. B-dul Lacul Tei nr.31-33 sector 2, beneficiar : BTL Real SA ( in curs de receptie ) ;
- Imobil S+P+2E, str. Radna nr. 17 sector 6 Bucuresti, beneficiar : dl. Trifa Sorin, Lucrari instalatii electrice si termice Imobil comuna Rosu ( in curs de finalizare ) ;
- Imobil S+P+4E, str. Traian Vasile nr.67 sector 1 Bucuresti, beneficiar : BCI Management Services SRL (stagnat temporar, lucrarile se reiau in martie - aprilie 2011) ;
- Contract de executie constructii si instalatii gradinita 144 din B-dul Prelungirea Ghencea nr. 87, Bucuresti, de aproximativ 1.000.000 euro (Contract de prestari servicii nr.02 din 10.02.2011);
- Contract constructii si instalatii hala Proenerg nr. 8/17.05.2011.
- Contract furnizare materiale echipamente si utilaje de instalatii Gradinita 34 si Gradinita 115 din 15.04.2011
- Lucrari termosistem si instalatii de aer conditionat Romcontrol din 15.05.20011
Mentionam de asemenea faptul ca SC SISTEM INCO S.R.L. se afla in proceduri de negociere inaintate pentru executia altor investitii . Societatea beneficieaza de recunoastere pe piata din Romania si are implementat si mentine un sistem de management al calitatii. Angajatii societatii sunt orientati spre rezultate si actioneaza decisiv pentru a le obtine.
Societatea urmăreşte satisfacerea clienţilor săi la un nivel înalt, prin oferirea celor mai bune combinaţii de preţ şi calitate a produselor şi serviciilor cerute de aceştia. Experienta SISTEM INCO S.R.L, relaţiile bune cu companiile colaboratoare reprezintă un capital serios şi un plus de valoare pe care societatea îl pune la dispoziţia clienţilor.
2.5. Date financiare :
|An bilant |Cifră de afaceri (RON) |Venituri (RON) |Cheltuieli (RON) |Profit net / pierdere netă (RON) |Număr angajaţi |
|2003 |1.327.220,30 |1.327.681,40 |1.001.078,60 |306.687,60 |40 |
|2004 |5.277.049,00 |5.496.106,30 |5.445.778,80 |22.431,10 |85 |
|2005 |5.459.901,00 |5.620.783,00 |5.455.211,00 |139.873,00 |100 |
|2006 |4.766.207,00 |5.084.439,00 |4.881.535,00 |167.069,00 |80 |
|2007 |7.520.807,00 |7.627.116,00 |6.854.886,00 |590.997,00 |105 |
|2008 |8.396.454,00 |8.812.006,00 |7.305.037,00 |1.252.072,00 |103 |
|2009 |13.511.416,00 |12.783.238,00 |11.312.568,00 |1.196.367,00 |124 |
- Ponderea profitului:
[pic]
- Fluctuatia de personal:
[pic]
- Alte date financiare:
|An bilant |Stocuri (RON) |Casă şi Conturi la |Creanţe (RON) |Total capitaluri (RON)|Capital social |Provizioane pentru |
| | |bănci (RON) | | |(RON) |riscuri şi cheltuieli |
| | | | | | |(RON) |
|2003 |209.669,20 |451.871,70 |54.504,30 |313.844,10 |5.000,00 |0,00 |
|2004 |323.989,30 |2.061.325,50 |359.580,20 |30.487,70 |5.000,00 |0,00 |
|2005 |907.799,00 |1.213.845,00 |84.820,00 |147.930,00 |5.000,00 |0,00 |
|2006 |831.880,00 |118.868,00 |279.878,00 |175.126,00 |5.000,00 |0,00 |
|2007 |1.181.766,00 |27.888,00 |2.688.145,00 |599.054,00 |5.000,00 |0,00 |
|2008 |2.539.447,00 |11.759,00 |1.846.312,00 |1.260.129,00 |5.000,00 |0,00 |
|2009 |782.408,00 |10.772,00 |6.494.216,00 |1.875.518,00 |5.000,00 |931.417,00 |
CAPITOLUL 3
ANALIZA ECONOMICO - FINANCIARĂ A SOCIETĂŢII IN PERIOADA ANTERIOARĂ DESCHIDERII PROCEDURII INSOLVENŢEI
In vederea stabilirii cauzelor care au dus la apariţia stării de insolvenţă (insuficienţa fondurilor bănesti disponibile pentru plata datoriilor exigibile), administratorul judiciar a efectuat cercetări pe mai multe planuri: analiza situaţiei patrimoniale; analiza evoluţiei contului de profit şi pierderi, analiza indicatorilor economico-financiari.
Conform situaţiilor financiare pentru perioada 31.12.2008 - 31.10.2010, vom întocmi o analiză a evoluţiei rezultatelor economico-financiare ale societatii, care se prezinta:
3.1. Analiza activelor si pasivelor
Primul pas in analiza pozitiei financiare il reprezinta imaginea de ansamblu a situatiei echilibrului la nivel patrimonial in cadrul careia sunt puse in evidenta evolutia si mutatiile structurale produse in cadrul activelor, datoriilor si a capitalurilor proprii pe baza informatiilor puse la dispozitie prin situatiile financiare.
Anterior deschiderii procedurii insolventei, debitoarea prezinta urmatoarea structura patrimoniala:
=RON=
|Specificaţie |31.12.2008 |31.12.2009 |31.10.2010 |
|I. ACTIVE TOTALE |6.000.863,00 |9.841.456,00 |9.262.894,00 |
|1. ACTIVE IMOBILIZATE |1.344.594,00 |2.246.672,00 |1.977.844,00 |
|a. Imobilizări necorporale |0,00 |0,00 |0,00 |
|b. Imobilizări corporale |529.083,00 |829.322,00 |641.179,00 |
|c. Imobilizări financiare |815.511,00 |1.417.350,00 |1.336.665,00 |
|2. ACTIVE CIRCULANTE |4.397.518,00 |7.287.396,00 |7.117.738,00 |
| a. Creanţe |1.846.312,00 |6.494.216,00 |6.017.819,00 |
| b. Stocuri |2.539.447,00 |782.408,00 |926.426,00 |
| c. Casa şi conturi la bănci |11.759,00 |10.772,00 |173.493,00 |
|3. CHELTUIELI ÎN AVANS |258.751,00 |307.388,00 |167.312,00 |
|II. PASIVE TOTALE |6.000.863,00 |9.841.456,00 |9.262.894,00 |
|1. DATORII pană la 1 AN |4.498.456,00 |2.762.336,00 |5.952.522,00 |
|2. DATORII peste 1 AN |242.278,00 |4.272.185,00 |960.511,00 |
|3. PROVIZIOANE |0,00 |931.417,00 |931.417,00 |
|4. CAPITALURI PROPRII |1.260.129,00 |1.875.518,00 |1.418.444,00 |
Evolutia activului debitoarei in ultimele trei exercitii financiare anterioare deschiderii procedurii insolventei, este prezentata mai sus, ca evolutie a activelor circulante si a activelor imobilizate, cat si pe principale elemente componente. Se constata o evolutie oscilanta a activului total in decursul perioadei analizate, atat a activelor circulante cat si a activelor imobilizate.
O reprezentare grafică a evoluţiei activelor în raport cu datoriile societăţii în perioada 31.12.2008 - 31.10.2010, este prezentată mai jos:
[pic]
Activele totale s-au situat pe un trend oscilant în exerciţiile financiare aferente perioadei analizate. De la 6.000.863,00 RON înregistrat la 31.12.2008, activele totale au crescut la un nivel de 9.841.456,00 RON, reprezentand crestere de 64,25% la 31.12.2009. La 31.10.2010 pe fondul diminuarii creantelor si amortizarii imobilizarilor corporale, activele au scazut cu 5,88% fata de nivelul inregistrat la 31.12.2009, ajungand la 9.262.894,00 RON.
Activele imobilizate la 31.10.2010 au in componenta imobilizari corporale de 641.179,00 RON si imobilizari financiare de 1.336.665,00 RON si sunt in cuantum de 1.977.844,00 RON, in scadere cu 11,97 fata de nivelul inregistrat la 31.12.2009. Rata activelor imobilizate la 31.10.2010 este de 21,35%, si se calculează ca raport procentual între activele imobilizate şi totalul activului. Aceasta măsoară gradul de investire a capitalului şi reflectă ponderea elementelor patrimoniale aflate permanent în patrimoniu.
Activele circulante din cadrul activului bilantier al debitoarei sunt superioare activelor imobilizate, sunt complementare acestora avand o pondere in cadrul activului de 76,84%. Activele circulante la 31.10.2010 inregistreaza valoarea de 7.117.738,00 RON si au in componenta lor creante de recuperat de 6.017.819,00 RON, stocuri de 926.426,00 RON si disponibilitati banesti de 173.493,00 RON.
Creanţele reflectă anumite drepturi băneşti faţă de terţi şi sunt reprezentate în principal de creanţe faţă de clienţi neîncasate la termen. Acestea înregistrează valori mari, ocupând cea mai importantă pondere (41,99% - 31.12.2008, 89,12% - 31.12.2009 si 84,55% - 31.10.2010) în cadrul activului circulant.
Stocurile reprezintă un activ important al oricărei societăţi, iar din punct de vedere fizic, ele sunt alcătuite din materii prime, materiale consumabile, materiale de natura obiectelor de inventar, produse finite, mărfuri, etc., ajungând la sfârşitul perioadei la valoarea totală de 926.426,00 RON avand o pondere in cadrul activului circulant de 13,02%.
Disponibilităţile băneşti, sunt scăzute şi urmează o traiectorie ascendentă pe parcursul perioadei luată în calcul, indicând o insuficienţă de fonduri necesare acoperirii datoriilor mari acumulate de debitoare. Nivelul inregistrat la 31.10.2010 a fost de 173.493,00 RON in crestere fata de 31.12.2009.
Datoriile debitoarei ajung la sfarsitul perioadei la un nivel de 6.913.033,00 RON fata de 7.034.521,00 RON, cat a fost la 31.12.2009, reprezentand o scadere de 1,73%.
Gradul de indatorare, evidentiaza limita pana la care societatea isi finanteaza activitatea din alte surse decat cele proprii. In conditii normale de activitate gradul de indatoare trebuie sa se situeze in jur de 50,00%. Gradul de indatoarea in cazul debitoarei inregistreaza valori mari pentru administratorul societatii (79,00% - 31.12.2008, 71,48% - 31.12.2009 si 74,63% - 31.10.2010), fapt ce reflecta posibilitati reduse ale debitoarei de a mai primi credite care sa fie garantate si a caror rambursare, inclusiv plata dobânzilor, să nu creeze greutati financiare de nesuportat.
Activul net contabil ofera indicii asupra solvabilitatii globale a societatii si asupra dimensiunilor capitalurilor proprii ale entitatii economice si se determina ca diferenta intre total active si total datorii. Cu toate ca datoriile cresc in decursul celor 3 ani analizati, activul creste si el, in principal prin contributia activului circulant, rezultatul fiind un activ net contabil pozitiv, ceea ce nu reprezinta o situatie specifica starii de insolventa.
In dinamica pana la intrarea in insolventa prezentam grafic evolutia capitalurilor proprii :
3.2. Calculul si analiza fondului de rulment - necesarului de fond de rulment - trezoreriei nete
Într-o determinare financiară, echilibrul financiar exprimă egalitatea dintre sursele financiare si mijloacele economice necesare desfăsurării activităţii de exploatare si comercializare pe termen lung si pe termen scurt, fiind condiţia de bază pentru derularea unei activităţi profitabile si pentru maximizarea valorii întreprinderii si a averii acţionarilor.
=RON=
|No |INDICATOR/AN |31.12.2008 |31.12.2009 |31.10.2010 |
|1. |Fondul de rulment (FR) |-84.465,00 |-371.154,00 |-559.400,00 |
|2. |Necesarul de fond de rulment (NFR) |146.054,00 |4.821.676,00 |1.159.035,00 |
|3. |Trezoreria neta (Tn) |-230.519,00 |-5.192.830,00 |-1.718.435,00 |
Fondul de rulment (FR) reprezinta diferenta între capitalurile permanente si activele imobilizate, aratând surplusul ce rezulta în urma finantarii mijloacelor de productie necesare activitatii din capitalurile proprii si cele împrumutate pe termen lung. Acest surplus este destinat sa acopere într-o anumita proportie nevoia de fond de rulment (NFR). În cazul de fata, fondul de rulment este negativ ca urmare a faptului ca activele imobilizate sunt superioare capitalurilor proprii. Aceasta situatie poate fi apreciata ca nefavorabila, scazand finantarea exploatarii din surse stabile.
Necesarul de fond de rulment (NFR) reprezinta partea din activele circulante ce trebuie finantate din surse stabile permanente si inregistreaza valori pozitive pe toata perioada analizata. Acest lucru se întâmplă ca urmare a cresterii activelor circulante peste nivelul datoriilor curente ale societatii.
Trezoreria neta (TN) este analiza echilibrului financiar curent, când se compară o mărime relativ constantă (fondul de rulment) cu o mărime fluctuantă (necesarul de fond de rulment). În cazul debitoarei, trezoreria negativă (TN) s-a obţinut prin înregistrarea unui FR ................
................
In order to avoid copyright disputes, this page is only a partial summary.
To fulfill the demand for quickly locating and searching documents.
It is intelligent file search solution for home and business.