Corporations: Earnings & Profits & Dividend Distr.
Chapter 18
CCoorrppoorraattiioonnss:: DDiissttrriibbuuttiioonnss NNoott iinn CCoommpplleettee LLiiqquuiiddaattiioonn
Eugene Willis, William H. Hoffman, Jr., David M. Maloney and William A. Raabe
Copyright ?2004 South-Western/Thomson Learning
Taxable Dividends
?? DDiissttrriibbuuttiioonnssffrroommccoorrppoorraatteeeeaarrnniinnggssaanndd pprrooffiittss((EE&&PP))aarreettrreeaatteeddaassaaddiivviiddeenndd ddiissttrriibbuuttiioonn,,ttaaxxeeddaassoorrddiinnaarryyiinnccoommee
?? DDiissttrriibbuuttiioonnssiinneexxcceessssooffEE&&PPaarree nnoonnttaaxxaabblleettooeexxtteennttooffsshhaarreehhoollddeerr''ssbbaassiiss ((ii..ee..,,aarreettuurrnnooffccaappiittaall))
?? EExxcceessssoovveerrbbaassiissiissccaappiittaallggaaiinn
C18 - 2
Earnings & Profits
((sslliiddee 11 ooff 22))
?? NNooddeeffiinniittiioonnooffEE&&PPiinnCCooddee ?? SSiimmiillaarrttooRReettaaiinneeddEEaarrnniinnggss((ffiinnaanncciiaall
rreeppoorrttiinngg)),,bbuuttoofftteennnnootttthheessaammee
C18 - 3
Earnings & Profits
((sslliiddee 22 ooff 22))
?? EE&&PPrreepprreesseennttss::
?? UUppppeerrlliimmiittoonnaammoouunnttooffddiivviiddeennddiinnccoommee rreeccooggnniizzeeddoonnccoorrppoorraatteeddiissttrriibbuuttiioonnss
?? CCoorrppoorraattiioonn's'seeccoonnoommiiccaabbiilliittyyttooppaayyddiivviiddeenndd wwiitthhoouuttiimmppaaiirriinnggccaappiittaall
C18 - 4
Calculating Earnings & Profits
((sslliiddee 11 ooff 44))
?? CCaallccuullaattiioonnggeenneerraalllyybbeeggiinnsswwiitthhttaaxxaabbllee iinnccoommee,,pplluussoorrmmiinnuusscceerrttaaiinnaaddjjuussttmmeennttss
?? AAddddpprreevviioouussllyyeexxcclluuddeeddiitteemmssbbaacckkttoottaaxxaabbllee iinnccoommeeiinncclluuddiinngg::
?? MMuunniibboonnddiinntteerreesstt ?? EExxcclluuddeeddlliiffeeiinnssuurraanncceepprroocceeeeddss ?? FFeeddeerraalliinnccoommeettaaxxrreeffuunnddss ?? DDiivviiddeennddssrreecceeiivveeddddeedduuccttiioonn
C18 - 5
................
................
In order to avoid copyright disputes, this page is only a partial summary.
To fulfill the demand for quickly locating and searching documents.
It is intelligent file search solution for home and business.