21 de abril de 2022 Espresso Financiero - BBVA México

Espresso Financiero

Lo que encontrar?

- En la ?ltima sesi?n de la semana, los mercados burs?tiles globales cotizan negativos en su mayor?a

- La pr?xima semana reportar?n los resultados trimestrales las megacaps: Google, Microsoft, Meta y Amazon

- En la semana entrante se dar? a conocer el PIB del 1T 2023 de Estados Unidos y de M?xico

21 de abril de 2023

Mercados

Los mercados burs?tiles en Estados Unidos retroceden en la ?ltima sesi?n de la semana y est?n encaminados a cerrar negativos la semana, ya que los inversionistas eval?an los d?biles datos econ?micos y una temporada de resultados un tanto gris que no ha servido de catalizador para Wall Street al momento.

Reportes del 1T 2023 no emocionan

La semana pasada inici? la temporada de resultados corporativos con los n?meros de los grandes bancos, que se extendieron hasta la actual. Los bancos dieron ciertos indicios positivos; sin embargo, los d?biles resultados de Netflix y sobre todo de Tesla han hecho dudar a los inversionistas de la salud de las empresas estadounidenses. La pr?xima semana reportar?n 183 empresas de las 500 que del S&P 500 y sobresalen los n?meros de Alphabet, Microsoft, Amazon y Meta.

Comentarios restrictivos

Loretta Mester, presidente de la Fed de Cleveland, coment? que apoyar? otro incremento en tasas para contener las presiones inflacionarias. Asimismo, su contraparte de Dallas, Lorie Logan, coment? que la inflaci?n ha ido demasiado lejos. Estos comentarios se dan a pesar de que el mercado laboral ha dado indicios de desaceleraci?n.

Encuesta de expectativas

Dividido el consenso en cuanto al pr?ximo movimiento de Banxico. De los participantes, 17 de 32 proyectan que Banxico elevar? tasas en 25pb en mayo a 11.50%, mientras que el resto prev? que el pr?ximo movimiento sea de recorte con septiembre como la fecha m?s pr?xima. El consenso ve las tasas en 11.25% al cierre de a?o y 8.50% al final de 2024

? Expectativas de inflaci?n: fin 2023 en 5.13% / fin 2024 4.0% ? Expectativas de tipo de cambio: $19.28 fin 2023 / $20 fin 2024 ? Expectativas de PIB: 1.6% para el final de 2023 / 1.8% para el cierre de 2024

M?xico regresa a los mercados de deuda internacionales

Por segunda vez en el a?o, el pa?s regresa a los mercados internacionales de deuda en donde est? ofreciendo un bono en d?lares (UMS) a 30 a?os. La naci?n busca recaudar al menos US$1.4bn y los utilizar? para recomprar algunos de sus bonos en d?lares en circulaci?n 2041 - 2052. El pa?s puso una sobretasa de 260 pb sobre el Treasury comparable.

Se vendi? el avi?n presidencial

El presidente de M?xico anunci? que se ha firmado un contrato de compra-venta del avi?n presidencial. El gobierno de Tayikist?n deposit? P$1,658.7 millones a la cuenta del Instituto para Devolver al Pueblo lo Robado, de conformidad con el aval?o oficial. El dinero se utilizar? para construir 2 hospitales, uno en Guerrero y otro en Oaxaca.

Estados Unidos

? 25 abr. Venta de casas nuevas marzo (-1.6% MoM est. / +1.1% MoM ant.) ? 27 abr. PIB 1T 2023 (2.0% e / 2.6% anterior) ? 28 abr. Inflaci?n PCE marzo (4.1%e / 5.0% ant.). Subyacente 4.5%e / 4.6% ant.) ? 28 abr. Expectativas de inflaci?n a 1 a?o de la Univ. Michigan (4.6% ant.)

M?xico

? 24 abr. Inflaci?n primera quincena abril (6.28%e / 6.58% ant.) ? 28 abr. PIB 1T 2023 (3.3%e / 3.6% anterior)

? Reportes de las megacaps la pr?xima semana: Alphabet (25 abr), Microsoft (25 abr); Meta (26 abr); Amazon (27 abr).

? Tambi?n, para la pr?xima semana la mirada de inversionistas estar? puesta en los datos de PIB del 1T 2023 que se dar?n a conocer tanto en Estados Unidos como en M?xico.

Dow Jones S&P 500 Nasdaq 100

?ndices

Eurostoxx 50 IBEX (Espa?a) FTSE 100 (Reino Unido) Topix (Jap?n) Shanghai CSI 300 (China) Hang Seng (Hong Kong)

?ndices

S&P/BMV IPC Dow Jones S&P 500 Nasdaq 100 Emergentes (MSCI EM) Bovespa (Brasil) BBVA Top Trends BBVA ESG Global BBVA Health & Wellness BBVA Cybersecurity BBVA Scarcity

Futuros (pts) var. %

33,923

0.03

4,150 13,042

Intrad?a (pts)

-0.06 -0.25

var. %

4,381

-0.08

9,384

-0.71

7,916

0.17

2,035

-0.23

4,033 20,076

Anterior (pts)

-1.96 -1.57

var. %

54,294

-0.03

33,787

-0.33

4,130 12,986

990 104,367

-0.60 -0.78 -0.06 0.44

130.7

-0.50

149.7

-0.36

141.1

-0.37

125.3

-0.49

119.5

-0.35

Divisas & Cryptos

USD / MXN EUR / MXN EUR / USD D?lar (DXY) BITCOIN

Renta Fija

CETE 28d (?ltima subasta) TIIE 28 (t-1) MBONO 3A (t-1) MBONO 6A (t-1) MBONO 10A (t-1) UDIBONO 10A (t-1) TREASURY 10A

Commodities

Petr?leo (Brent) Mezcla Mexicana (t-1) Oro

Macro

Fed Funds Banxico Fondeo Inflaci?n M?xico Inflaci?n EUA

Spot $

17.99 19.76 1.10 101.78 28,176

Tasa %

11.30 11.53 9.85 9.01 8.93 4.49 3.53

US$

81.41 68.20 1,989

Actual %

5.00 11.25 6.85 5.00

var. %

0.05 -0.05 0.09 -0.06 -0.09

var. pb

0.00 -0.36 -6.50 -5.20 -1.50 -1.20 -0.09

var. %

0.39 -2.85 -0.91

-

Fuente: Bloomberg

Direcci?n de Estrategia de Inversi?n BPyP

Director de Estrategia

Esteban Ruiz Amores

Equipo de Estrategia y Comunicaci?n

Estrategia de Inversi?n

Gustavo Gaxiola Danwing

An?lisis Macroecon?mico

Carlos Arturo Herrera G?mez

Estrategia de Mercados

Octavio Alejandro Garc?a Cobi?n

Comunicaci?n

Roberto Arranz Martins Erika Elizabeth Hern?ndez Maya

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