GOL LINHAS AÉREAS INTELIGENTES

GOL LINHAS A?REAS INTELIGENTES

A P R E S E N TA ? ? O

JANEIRO 2019

Aviso Legal

Esta apresenta??o foi preparada pela Gol Linhas A?reas Inteligentes S.A. (juntamente com suas subsidi?rias, "Gol" ou "Companhia") para uso exclusivo para quem a Companhia entrega esta apresenta??o (tal parte, juntamente com suas subsidi?rias e afiliadas, o "Destinat?rio"). Esta apresenta??o inclui informa??es propriet?rias e confidenciais da Companhia, e n?o se destina a ser distribu?do ou analisada por algu?m que n?o seja o Destinat?rio. N?o ? permitido ao Destinat?rio reproduzir, no todo ou em parte, as informa??es fornecidas nesta apresenta??o ou divulg?-las a terceiros sem o consentimento pr?vio por escrito da Companhia. Embora a Companhia acredite que as informa??es sejam precisas em todos os aspectos relevantes, a Companhia n?o faz nenhuma representa??o ou garantia, expressa ou impl?cita, quanto ? exatid?o, integridade ou confiabilidade das informa??es desta apresenta??o. Quaisquer estimativas ou proje??es desta apresenta??o com rela??o a eventos que possam ocorrer no futuro (incluindo proje??es futuras de desempenho financeiro e declara??es prospectivas) s?o baseadas no julgamento razo?vel da Companhia.

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Esta apresenta??o inclui informa??es de mercado e outras fornecidas por v?rias fontes e ? entregue com o entendimento de que o Destinat?rio far? sua pr?pria e independente investiga??o dos assuntos que julgar apropriados sem depender da Companhia ou de quaisquer materiais aqui estabelecidos. Embora essas informa??es tenham sido obtidas de fontes consideradas confi?veis, a Companhia n?o pode garantir sua exatid?o e veracidade.

As informa??es desta apresenta??o n?o foram submetidas a nenhuma auditoria ou revis?o independente e podem incluir certas declara??es e proje??es sobre o futuro fornecidas pela Companhia. Tais declara??es e proje??es refletem v?rias estimativas e premissas da Companhia em rela??o aos resultados esperados. Nenhuma representa??o ou garantia ? feita pela Companhia quanto ? exatid?o de tais declara??es ou proje??es. Todas as declara??es ou proje??es futuras v?o depender de eventos futuros para que de fato ocorram, alguns dos quais n?o est?o sob o controle da Companhia. Consequentemente, os resultados reais podem variar dos resultados projetados e tais varia??es podem ser significativas. As declara??es deste documento que descrevem documentos e contratos s?o apenas resumos e tais resumos s?o qualificados em sua totalidade por tais documentos e contratos . Como resultado, os Destinat?rios n?o devem se basear nessas declara??es prospectivas.

Nenhuma informa??o aqui contida pode ou deve ser invocada como uma promessa ou representa??o quanto ao passado ou futuro. A Companhia e seus executivos, diretores, funcion?rios, consultores profissionais e agentes se isentam expressamente de toda e qualquer responsabilidade relacionada ou resultante do uso desta apresenta??o. Al?m disso, as informa??es desta apresenta??o s?o relacionadas a esta data e a Companhia n?o tem obriga??o de atualizar tais informa??es, inclusive no caso de tais informa??es se tornarem imprecisas.

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Agenda

1 Introdu??o 2 Frota 3 Expans?o Internacional 4 Resultados & Perspectivas 5 Perguntas & Respostas

2

Por que investir na GOL?

3

O Momento Certo

O Brasil est? em um ponto de inflex?o

O Brasil deve crescer a um ritmo equilibrado nos pr?ximos anos O crescimento foi revisado fortemente para cima, suportado por melhores perspectivas no setor privado Simultaneamente, as proje??es de infla??o foram revistas para baixo

Crescimento do PIB

(%) 4.0%

2.0%

3.0% 1.9%

0.5%

0.0%

1.0%

1.5% 1.4%

2.5% 2.0%

2.5% 2.0%

(2.0%) (4.0%)

2012

2013

(3.6%) 2014 2015

(3.3%) 2016 2017

CuPrrroejen?t?Fooraetucasl ts PPrervoijoeu??soFoarnetecarisotrs (1) 2018 2019 2020

Pre?o m?dio de fechamento de barril de petr?leo por ano

(US$)

120.00 100.00

94.05

97.98

93.17

80.00 60.00 40.00

48.72

43.58

50.64

65.52

20.00

-

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018 (2)

Fonte: Banco Central do Brasil, Bloomberg, Fundo Monet?rio Internacional, de 23 de Novembro de 2018 Nota: (1) Previs?es de 3 de Abril, 2016 (Antes do impeachment da ex-presidente Dilma Rousseff)

(2) Pre?o m?dio final em 07/12/2018 (3) Compara a taxa de varia??o entre o ?ltimo dia de negocia??o de cada ano (4) De 07/12/2018

Infla??o

(%)

12.0% 10.0%

8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0%

10.7%

CuPrrroejen?t?Fooraetucasl ts PrPervoijoeu??soFoarnetcearisotrs (1)

5.8% 5.9% 6.4%

6.3%

5.5% 5.0% 5.0%

3.9% 4.1% 4.0% 3.0%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Varia??o da taxa de c?mbio em rela??o ao ano anterior (3)

(%)

60% 42%

40%

17%

19%

20%

10%

9%

5%

0%

(20%)

2012

2013

2014

2015

2016

(9%)

2017

(4)

2018

4

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