Corporations: Earnings & Profits & Dividend Distr.
[Pages:63]Chapter 18
CCoorrppoorraattiioonnss:: DDiissttrriibbuuttiioonnss NNoott iinn CCoommpplleettee LLiiqquuiiddaattiioonn
Eugene Willis, William H. Hoffman, Jr., David M. Maloney and William A. Raabe
Copyright ?2004 South-Western/Thomson Learning
Taxable Dividends
?? DDiissttrriibbuuttiioonnssffrroommccoorrppoorraatteeeeaarrnniinnggssaanndd pprrooffiittss((EE&&PP))aarreettrreeaatteeddaassaaddiivviiddeenndd ddiissttrriibbuuttiioonn,,ttaaxxeeddaassoorrddiinnaarryyiinnccoommee
?? DDiissttrriibbuuttiioonnssiinneexxcceessssooffEE&&PPaarree nnoonnttaaxxaabblleettooeexxtteennttooffsshhaarreehhoollddeerr''ssbbaassiiss ((ii..ee..,,aarreettuurrnnooffccaappiittaall))
?? EExxcceessssoovveerrbbaassiissiissccaappiittaallggaaiinn
C18 - 2
Earnings & Profits
((sslliiddee 11 ooff 22))
?? NNooddeeffiinniittiioonnooffEE&&PPiinnCCooddee ?? SSiimmiillaarrttooRReettaaiinneeddEEaarrnniinnggss((ffiinnaanncciiaall
rreeppoorrttiinngg)),,bbuuttoofftteennnnootttthheessaammee
C18 - 3
Earnings & Profits
((sslliiddee 22 ooff 22))
?? EE&&PPrreepprreesseennttss::
?? UUppppeerrlliimmiittoonnaammoouunnttooffddiivviiddeennddiinnccoommee rreeccooggnniizzeeddoonnccoorrppoorraatteeddiissttrriibbuuttiioonnss
?? CCoorrppoorraattiioonn's'seeccoonnoommiiccaabbiilliittyyttooppaayyddiivviiddeenndd wwiitthhoouuttiimmppaaiirriinnggccaappiittaall
C18 - 4
Calculating Earnings & Profits
((sslliiddee 11 ooff 44))
?? CCaallccuullaattiioonnggeenneerraalllyybbeeggiinnsswwiitthhttaaxxaabbllee iinnccoommee,,pplluussoorrmmiinnuusscceerrttaaiinnaaddjjuussttmmeennttss
?? AAddddpprreevviioouussllyyeexxcclluuddeeddiitteemmssbbaacckkttoottaaxxaabbllee iinnccoommeeiinncclluuddiinngg::
?? MMuunniibboonnddiinntteerreesstt ?? EExxcclluuddeeddlliiffeeiinnssuurraanncceepprroocceeeeddss ?? FFeeddeerraalliinnccoommeettaaxxrreeffuunnddss ?? DDiivviiddeennddssrreecceeiivveeddddeedduuccttiioonn
C18 - 5
Calculating Earnings & Profits
((sslliiddee 22 ooff 44))
?? CCaallccuullaattiioonnggeenneerraalllyybbeeggiinnsswwiitthhttaaxxaabbllee iinnccoommee,,pplluussoorrmmiinnuusscceerrttaaiinnaaddjjuussttmmeennttss ((ccoonntt''dd))
?? SSuubbttrraaccttcceerrttaaiinnnnoonnddeedduuccttiibblleeiitteemmss::
?? RReellaatteedd--ppaarrttyyaannddeexxcceessssccaappiittaalllloosssseess ?? EExxppeennsseessiinnccuurrrreeddttoopprroodduucceettaaxx--eexxeemmppttiinnccoommee ?? FFeeddeerraalliinnccoommeettaaxxeessppaaiidd ?? KKeeyyeemmppllooyyeeeelliiffeeiinnssuurraanncceepprreemmiiuummss ?? FFiinneessaannddppeennaallttiieess
C18 - 6
Calculating Earnings & Profits
((sslliiddee 33 ooff 44))
?? CCeerrttaaiinnEE&&PPaaddjjuussttmmeennttsssshhiifftteeffffeeccttooff ttrraannssaaccttiioonnttooyyeeaarrooffeeccoonnoommiicceeffffeecctt,,ssuucchh aass::
?? CChhaarriittaabblleeccoonnttrriibbuuttiioonnccaarrrryyoovveerrss ?? NNOOLLccaarrrryyoovveerrss ?? CCaappiittaalllloossssccaarrrryyoovveerrss
C18 - 7
Calculating Earnings & Profits
((sslliiddee 44 ooff 44))
?? OOtthheerraaddjjuussttmmeennttss
?? AAccccoouunnttiinnggmmeetthhooddssffoorrEE&&PPaarreeggeenneerraallllyy mmoorreeccoonnsseerrvvaattiivveetthhaannffoorrttaaxxaabblleeiinnccoommee,,ffoorr eexxaammppllee::
?? IInnssttaallllmmeennttmmeetthhooddiissnnoottppeerrmmiitttteedd ?? AAlltteerrnnaattiivveeddeepprreecciiaattiioonnssyysstteemmrreeqquuiirreedd ?? PPeerrcceennttaaggeeooffccoommpplleettiioonnmmuussttbbeeuusseedd((nnoo
ccoommpplleetteeddccoonnttrraaccttmmeetthhoodd))
C18 - 8
................
................
In order to avoid copyright disputes, this page is only a partial summary.
To fulfill the demand for quickly locating and searching documents.
It is intelligent file search solution for home and business.
Related download
- hospital outpatient prospective payment system
- corporations earnings profits dividend distr
- hp 12c loan amortizations amortization the hp12c
- pdpm calculation worksheet for snfs
- payment calculations for mortgage backed securities
- payment streams and variable interest rates
- 365 360 us rule mortgage amortization
- npv calculation illinois institute of technology
- projected plc payment rate for 2018 19
- hp 12c mortgages with balloon payments the hp12c tvm cash