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3T20

Telef?nica Brasil S.A. Rela??es com Investidores

28 de outubro de 2020

DISCLAIMER

Esta apresenta??o pode conter declara??es baseadas em estimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros de crescimento da base de assinantes, um detalhamento dos diversos servi?os a serem oferecidos e seus respectivos resultados

Nossos resultados reais podem diferir substancialmente daqueles contidos nessas declara??es devido a uma s?rie de fatores, entre eles fatores pol?ticos e econ?micos brasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas, acesso ao capital necess?rio para alcan?ar esses resultados e intensifica??o do cen?rio competitivo nos mercados onde operamos

O ?nico objetivo dessas declara??es ? indicar como pretendemos expandir nosso neg?cio e, portanto, elas n?o devem ser consideradas garantias de performance futura

N?s estamos apresentando resultados cont?beis para 2020 e 2019, considerando os impactos da ado??o do IFRS 16, a menos que indicado de outra forma. Apesar disso, para um melhor entendimento, varia??es anuais dos resultados de 2019 desconsideram os impactos da ado??o do IFRS 16 naquele ano, a menos que indicado de outra forma

2

3T20: Maior n?vel de adi??es l?quidas nos Segmentos Chave confirma a melhoria operacional cont?nua da Vivo combinada com gera??o de caixa elevada

+844mil +267mil Adi??es L?q. P?s-Pago1 Recorde Adi??es L?q. FTTH

57% de Clientes P?s-Pago

3,1 mi Clientes Fibra

Segmentos Chave

Receitas

-1,0%

RSM? a/a

+3,3% t/t

+47,3%

Receitas de Fibra? a/a

+14,5% t/t

-3,4% a/a

Custos Recorrentes ex-CMV4

40,0% Margem EBITDA

+0,3 p.p. t/t

Rentabilidade

Caixa

R$ 7,5bi

FCO 9M20

23,5% Margem +3,4 p.p. a/a

R$ 8,9bi

Fluxo de Caixa Livre 9M20

+50% a/a

1 ? Adi??es l?quidas p?s-pago considera M2M e dongles. Adi??es l?quidas p?s-pago ex- M2M e dongles: 426 mil; 2 ? Receita de Servi?os M?veis; 3 ? Receitas de Fibra consideram receitas de FTTH + IPTV. 4 ? Custos Recorrentes excluindo Custos das Mercadorias Vendidas

3

Recupera??o consistente atrav?s da manuten??o do papel crucial da Vivo na garantia da melhor conectividade do mercado

Receita P?s-Pago

+1,2%

2T20

3T20

Evolu??o trimestral impulsionada pela recupera??o das adi??es l?quidas, que tipicamente ocorrem nas lojas

Receita Pr?-Pago

+13,0%

2T20

3T20

COVID update

Evolu??o do Pr?-Pago continua avan?ando demonstrando uma n?tida recupera??o vs 2T20

Receita FTTH

+16,8%

2T20

3T20

Receitas FTTH continuam a crescer conforme a expans?o da fibra continua a toda velocidade

Venda de Aparelhos

+90,3%

2T20

3T20

Forte recupera??o nas vendas de aparelhos com a maioria das lojas abertas no trimestre (vs. 80% Jun/20)

4

Receita m?vel ainda impactada pelas medidas de confinamento tempor?rias mas com evolu??es positivas no pr?-pago e venda de aparelhos

Receita M?vel

R$ milh?es

7.161

645 1.211

7.163

710

0,0%

+10,1%

1.281 +5,8%

Aparelhos Pr?-Pago P?s-Pago?

2/3 das Receitas Totais

5.305

-1,0% 5.173 -2,5%

3T19

3T20

1 ? Receita P?s-Pago inclui M2M e atacado; 2 ? P?s-Pago excluindo M2M e dongles; 3 ? Receitas de Servi?os M?veis.

P?s-Pago M?vel 57% de acessos m?veis

80% da RSM?

ARPU2

R$

51,3 49,9 50,6

1T20

2T20

3T20

A Vivo continua com uma estrat?gia disciplinada de more for more

ARPUs do P?s-Pago recuperando aos n?veis pr?-Covid

Pr?-Pago M?vel

ARPU

R$

43% de acessos m?veis 20% da RSM?

12,5 12,1 13,4

1T20

2T20

3T20

Maior recorr?ncia de recargas por meio da gest?o da base de clientes e fortes adi??es tamb?m permitindo maior migra??o para p?spago

5

Experi?ncia do usu?rio ?nica e qualidade de servi?o reafirmando a lideran?a de mercado e resultando no menor churn p?s-pago em 5 anos

Market Share M?vel

Lideran?a refor?ada ? medida que o market share permanece o maior em 14 anos

32,0%

32,3%

33,3%

38,5%

Market Share P?s-Pago

Churn P?s-Pago

ex-M2M

Menor churn em 5 anos

3T19

3T20

1,78% 1,22%

-0,56 p.p.

Ago/18

Ago/19

Ago/20

Pr?-Pago M?vel 33 milh?es de acessos?

Melhor proposta de valor e

qualidade superior, gerando adi??es l?quidas continuamente mais altas

Adi??es L?quidas Milhares

135

Jun/20

403

Jul/20

399

Ago/20

664

Set/20

1- Considera adi??es l?quidas de Controle e P?s-Pago Puro, ex-M2M e dongles.. 2 ? Em Set/2020

P?s-Pago M?vel? 44 milh?es de acessos?

Fortes adi??es l?quidas no

p?s-pago com a maioria das lojas abertas no 3T20

Adi??es L?quidas Milhares

-7

Jun/20

87

Jul/20

152

Ago/20

188

Set/20

6

Servi?os de fibra mant?m crescimento acelerado, transformando o mix de receitas

3.886

716

Receita Fixa?

R$ milh?es

Dados Corporativos e TIC TV Paga Banda Larga Voz e Acessos

1/3 das Receitas Totais

451 1.432 1.275

3T19

3.628 -6,6%

651 -9,0% 410 -9,0%

1.509 +5,4%

1.046 -18,0%

3T20

1- O gr?fico n?o inclui `Outras' receitas; 2- Tecnologias xDSL e FTTC.

Neg?cios que Crescem continuam aumentando sua relev?ncia nas receitas da Companhia

Receitas de FTTH + IPTV j? representam 31% das receitas fixas, com um crescimento de 47,3% a/a

Receitas de Neg?cios Legados continuam caindo devido ? decis?o estrat?gica de focar em servi?os de alta qualidade

Quebra da Receita Fixa

51% 60%

a/a %

8,3%

BL em Fibra, IPTV, Dados e TIC

49%

3T19

40%

-22,4%

Voice, xDSL e DTH

3T20

Receita FTTH

R$ milh?es

+56,0%

Receita IPTV

R$ milh?es

+26,9%

531

3T19

828

3T20

227

3T19

288

3T20

Receita de BL legado?

R$ milh?es

-24,5%

901 681

3T19

3T20

Receita DTH

R$ milh?es

224

3T19

-45,4% 122

3T20 7

Acessos de alto valor continuam crescendo, melhorando o mix de acessos, com a fibra tendo adi??es l?quidas recordes pelo terceiro trimestre seguido e representando 50% dos acessos de BL

Acessos FTTH e ARPU de Banda Larga

+34%

+34%

Recorde de adi??es l?q. de FTTH no 3T20

Acessos FTTH

Milhares

1.741

2.332

3.130

% sobre base de BL

3T18

23%

3T19

33%

3T20

49%

+12%

+17%

Acessos IPTV e ARPU de TV Paga

+27%

+26%

Acessos IPTV

Milhares

% sobre base de TV

536

681

855

3T18

33%

3T19

49%

3T20

68%

+4%

+2%

ARPU BL?

R$ por m?s

59,4

66,3

77,7

ARPU TV Paga?

R$ por m?s

101,3

3T18

3T19

3T20

1- ARPU standalone de cada produto. Em BL, inclui FTTH, FTTC e XDSL. Em TV Paga, inclui IPTV e DTH.

3T18

105,7

3T19

108,0

3T20 8

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