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Student Loan Law (3d ed. 2006)

Contents

CD-Rom Contents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xxi

Getting Started

1.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1.2 The Consequences of Student Loan Defaults . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1.3 Using This Manual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

1.3.1 Road Map. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1.3.2 Clearinghouse Documents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1.3.3 Web-Based Text Search Feature . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1.4 Introduction to Federal Student Assistance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1.4.1 Brief History . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1.4.2 Types of Federal Student Assistance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

1.4.2.1 FFEL and Direct Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1.4.2.1.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1.4.2.1.2 Competition between FFEL and Direct Loans . . . . . . . . . 5

1.4.2.2 Perkins Loans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.4.2.3 Older Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1.4.2.4 Federal Grants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1.4.3 Individual Eligibility for Government Loans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1.4.4 Institutional Eligibility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.5 Private Student Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1.5.1 General. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1.5.2 Comparing Private Loans and Federal Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1.6 Determining What Type of Loan a Client Has . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 1.7 Student Loan and Income Tax Issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 1.8 Checklist for Handling Student Loan Issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 1.8.1 Loan Cancellation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 1.8.2 Steps to Take If Cancellation Is Not Available . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 1.8.3 Repayment Options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 1.9 Assistance for Student Loan Borrowers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 1.9.1 Assistance Within the Department of Education . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 1.9.1.1 Student Loan Ombudsman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 1.9.1.2 Additional Resources . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 1.9.2 Potential Problems with For-Profit Counselors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Taking Out a Student Loan: Basic Terms and Pre-Default Repayment Options

2.1 Student Loan Interest Rates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 2.1.1 General. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 2.1.2 Usury Limits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

2.2 Loan Limits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

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Chapter 3 Chapter 4

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Student Loan Law

2.3 Origination Fees and Other Up-Front Charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 2.4 Disclosures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

2.4.1 Government Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 2.4.2 Private Loans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 2.5 Entrance and Exit Counseling Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 2.6 Return of Funds and How Loans Are Disbursed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 2.7 Repayment Prior to Default . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 2.7.1 Disclosures Prior to Repayment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 2.7.2 Grace Periods . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 2.7.3 Repayment Options Prior to Default . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

2.7.3.1 Standard, Graduated, and Extended Repayment Plans . . . . . . . . . . 21 2.7.3.2 Repayment Plans Tied to Borrower's Income. . . . . . . . . . . . . . . . 22 2.7.3.3 Perkins Loan Repayment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 2.7.4 How Payments Are Applied. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Deferments and Forbearances

3.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 3.2 Deferments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

3.2.1 Benefits of Deferment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 3.2.2 Borrower's Default Limits Eligibility for Deferment . . . . . . . . . . . . . . . . 25 3.2.3 General Eligibility Requirements for Deferments. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 3.2.4 Grounds for Direct Loans, FFELs, and Consolidation Loans Extended

After July 1, 1993 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 3.2.4.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 3.2.4.2 FFEL and Direct Loan Economic Hardship Deferments. . . . . . . . . 27

3.2.4.2.1 Eligibility for economic hardship deferments . . . . . . . . . 27 3.2.4.2.2 Economic hardship deferment policy issues . . . . . . . . . . 28 3.2.4.3 Unemployment Deferment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 3.2.4.4 Military Deferment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 3.2.5 Grounds for FFEL Deferments Extended Before July 1, 1993 . . . . . . . . . . 29 3.2.6 Grounds for Perkins Loans Deferments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 3.3 Forbearances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 3.3.1 General. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 3.3.2 Discretionary Forbearances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 3.3.3 Mandatory Forbearances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 3.3.4 Perkins Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

Student Loan Collection

4.1 Introduction to Student Loan Collections . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 4.2 Statute of Limitations Is Not a Defense to Student Loan Collection Action . . . . . 35

4.2.1 Statute of Limitations Generally Eliminated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 4.2.2 Scope of Elimination of Statute of Limitations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 4.2.3 Laches . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

4.2.3.1 Barriers to Applying the Laches Doctrine in Student Loan Cases . . 37 4.2.3.2 Exceptions to the Rule Barring Laches . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 4.2.3.3 FISL Collection. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 4.3 The Collection Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 4.3.1 The Difference Between Default and Delinquency . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 4.3.2 The Various Collection Entities: Figuring Out Who Is Collecting the Loan . . 38 4.3.3 Pre-Default Collection (Delinquency) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 4.3.4 Post-Default Collections . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 4.3.4.1 Due Diligence and Notice Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 4.3.4.2 Credit Bureau Reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

Chapter 5

Contents

4.3.4.2.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 4.3.4.2.2 How long does information remain in the consumer's

file? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 4.3.4.2.3 Cleaning up the consumer's credit record. . . . . . . . . . . . 44 4.4 Collection Fees and Penalties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 4.4.1 General. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 4.4.2 Amount of Collection Fees and How Fees Are Calculated . . . . . . . . . . . . 47 4.4.3 Avoiding Collection Fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 4.4.4 United States Collection of Other Fees and Penalties . . . . . . . . . . . . . . . . 50 4.5 Deceptive and Abusive Debt Collection Tactics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 4.5.1 Factors That Foster Deception and Abuse in Student Loan Collections . . . . 51 4.5.2 Common Student Loan Debt Collection Abuses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 4.5.2.1 Violations Unique to Student Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 4.5.2.2 Illegal Debt Collection Activity Not Unique to Student Loans . . . . 54 4.5.3 Applicability of the FDCPA to Student Loan Collection Activity . . . . . . . . 55 4.5.3.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 4.5.3.2 Independent Collection Agencies and Attorneys . . . . . . . . . . . . . . 56 4.5.3.3 Department of Education Employees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 4.5.3.4 Secondary Market Lenders and Servicing Agencies . . . . . . . . . . . 57 4.5.3.5 FDCPA Applicability to Guaranty Agencies. . . . . . . . . . . . . . . . . 58 4.5.4 Applicability of State Debt Collection Law to Student Loans . . . . . . . . . . 59 4.5.5 Other Remedies for Government Agency Debt Collection Abuse . . . . . . . . 61 4.5.5.1 Other Federal Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 4.5.5.2 Complaining to the Department . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61

Property and Asset Seizures

5.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 5.2 Tax Refund Interceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63

5.2.1 How Tax Refund Interceptions Work . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 5.2.2 How to Challenge Tax Refund Intercepts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64

5.2.2.1 The Pre-Intercept Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 5.2.2.2 Inspection of the File and Requesting a Hearing . . . . . . . . . . . . . . 64 5.2.2.3 Grounds to Contest a Tax Intercept . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 5.2.2.4 Due Process Challenges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 5.2.2.5 Post-Intercept Challenges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 5.2.2.6 Repayment Plan in Lieu of Intercept . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 5.2.2.7 Can a State Law Exemption Prevent a Tax Refund Intercept? . . . . . 67 5.2.3 Preventing Intercepts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 5.2.4 Using Bankruptcy Filing to Stave Off Intercept . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 5.2.5 Rights of Non-Obligated Spouses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 5.3 Wage Garnishment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 5.3.1 Federal Statutes Authorize Limited, Non-Judicial Wage Garnishment . . . . . 68 5.3.2 HEA Wage Garnishment Program . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 5.3.2.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 5.3.2.2 The Maximum Amount That May Be Garnished . . . . . . . . . . . . . 70 5.3.2.3 Hearing Rights and Borrower Defenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 5.3.3 DCIA Wage Garnishment Program . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 5.3.3.1 Differences Between Garnishment Under the Debt Collection

Improvement Act (DCIA) and the Higher Education Act (HEA) . . . 73 5.3.3.2 Hearing Rights and Borrower Defenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 5.3.4 Due Process Challenges to Garnishment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 5.3.5 Participation of Private Collection Agencies in Garnishment . . . . . . . . . . . 77 5.3.6 Garnishment of Student Loan Funds Generally Prohibited . . . . . . . . . . . . 78 5.4 Seizure of Federal Benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78

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Chapter 6

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Student Loan Law

5.4.1 General. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 5.4.2 Amount of Offset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 5.4.3 Challenges to Offset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80

5.4.3.1 Notice and Hearing Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 5.4.3.2 Hardship Reductions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 5.4.3.3 The DCIA Statute of Limitations Does Not Apply to Collection

of Defaulted Student Loans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 5.4.3.4 Due Process Case Challenges to Offsets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 5.5 Professional License Suspensions and Revocations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82

Statutory Discharges of Student Loan Obligations

6.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 6.2 The Closed-School Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83

6.2.1 The Closed-School Discharge Applies to Specified Types of Loans . . . . . . 83 6.2.2 Determining If a Student Qualifies for a Closed-School Discharge . . . . . . . 83

6.2.2.1 Timing of School Closure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 6.2.2.2 The Official School Closure Date . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 6.2.2.3 Correspondence Schools . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 6.2.2.4 Teach-Outs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 6.2.3 Relief Available for Those Obtaining a Closed-School Discharge. . . . . . . . 86 6.2.4 How to Obtain a Closed-School Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 6.2.4.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 6.2.4.2 Written Application for Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 6.2.4.3 Oral Applications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 6.2.4.4 Time Limits and Appeal Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 6.2.5 Effect of School Closure on FISLs and Older FFELs . . . . . . . . . . . . . . . . 87 6.3 False-Certification Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 6.3.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 6.3.2 Discharge Based on Ability-to-Benefit (ATB) Falsification . . . . . . . . . . . . 88 6.3.2.1 ATB Falsification Defined . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 6.3.2.2 Using Independent Evidence to Prove ATB Falsification . . . . . . . . 90

6.3.2.2.1 Challenging Department denials based on lack of corroborating evidence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90

6.3.2.2.2 Obtaining investigatory files through Freedom of Information Act requests . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91

6.3.2.2.3 School files . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 6.3.2.2.4 Testing company information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 6.3.2.2.5 Information on specific schools . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 6.3.2.2.6 Other evidence of ATB fraud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 6.3.2.3 Group Discharges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 6.3.3 Discharge Based on Student's Inability to Meet Minimum State Job Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 6.3.4 Forgery . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 6.3.5 Identity Theft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 6.3.6 Relief Available for Those Obtaining a False-Certification Discharge . . . . . 95 6.3.7 How to Apply for a False-Certification Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 6.4 Discharge for Unpaid Refunds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 6.4.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 6.4.2 Criteria for Unpaid-Refund Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 6.4.3 Determining Amount of Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 6.4.4 Applying for the Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 6.4.5 Relief Available for Those Obtaining a Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 6.5 Relationship Between Closed-School, False-Certification, and Unpaid-Refund Discharges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98

Chapter 7 Chapter 8

Contents

6.6 Disability Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 6.6.1 General. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 6.6.2 Definition of Total and Permanent Disability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 6.6.3 Eligible Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 6.6.4 Onset Date of Disability and Timing Issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 6.6.4.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 6.6.4.2 Substantial Deterioration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 6.6.4.3 When Work Is Allowed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 6.6.5 Application and Evaluation Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 6.6.6 The Conditional Discharge Period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 6.6.7 Effect of Final Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106

6.7 Discharge Based on Death . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 6.8 Other Loan Cancellations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 6.9 Income Tax Issues. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 6.10 Appealing Adverse Discharge Decisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109

Discharging Student Loans in Bankruptcy

7.1 About the Bankruptcy Option . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 7.2 When Can a Student Loan Be Discharged in Bankruptcy? . . . . . . . . . . . . . . . . 112

7.2.1 Special Restriction on Dischargeability Applies to Most Student Loans . . . 112 7.2.2 New Bankruptcy Law and Student Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 7.2.3 Discharging Student Loans over Seven Years Old No Longer Allowed

for Cases Filed After October 7, 1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 7.2.4 Undue Hardship As Basis for Discharging Student Loan. . . . . . . . . . . . . 115

7.2.4.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 7.2.4.2 Applying the Hardship Tests . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 7.2.4.3 Other Hardship Factors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 7.2.4.4 Relevance of Older Loans (Seven Years or More) in Making

Undue Hardship Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 7.2.4.5 Partial Discharge or Modification of Student Loan . . . . . . . . . . . 121 7.2.4.6 Effect of Income-Contingent Repayment Plans . . . . . . . . . . . . . . 122 7.2.4.7 Special Rule for HEAL Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 7.3 The Dischargeability Determination . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 7.3.1 Procedure for Determining Dischargeability of Student Loan . . . . . . . . . . 126 7.3.2 Undue Hardship Determination in Chapter 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 7.3.3 Discharge of Student Loans Owed to State Agencies . . . . . . . . . . . . . . . 129 7.3.4 Use of Older Dischargeability Standards Today When Student's Pre-1998 Bankruptcy Did Not Determine Student Loan's Dischargeability . . . . . . . 132 7.4 Advantages of a Chapter 13 Bankruptcy When Student Loan Cannot Be Discharged . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 7.4.1 Separate Classification. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 7.4.2 Co-Debtor Stay . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 7.4.3 Raising Defenses in Response to Creditor Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 7.5 Student's Rights After Bankruptcy Discharge. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134

Repayment Strategies for Getting Out of Default

8.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 8.2 Consolidation Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137

8.2.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 8.2.2 Direct Consolidation Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138

8.2.2.1 How to Obtain a Direct Consolidation Loans Application . . . . . . 138 8.2.2.2 Which Loans Can Be Consolidated Under the Direct Loan

Program . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138

xv

Chapter 9

xvi

Student Loan Law

8.2.2.3 Borrower Certification That FFEL Consolidation Loan Is Not Satisfactory. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140

8.2.2.4 Filling Out the Direct Loan Consolidation Application . . . . . . . . 140 8.2.2.5 Calculating the Monthly Payment Under ICRP . . . . . . . . . . . . . . 141 8.2.2.6 What Happens to the Loan Obligation While Borrower Makes

Only Minimal Payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 8.2.2.7 Terms of Direct Consolidation Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 8.2.3 FFEL Consolidation Loans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 8.2.3.1 Growth (and Decline?) of FFEL Consolidation . . . . . . . . . . . . . . 145 8.2.3.2 Which Loans Can Be Consolidated. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 8.2.4 Pros and Cons of Consolidation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 8.3 Renewing Eligibility Through Reasonable and Affordable Payment Plans . . . . . 148 8.3.1 Basic Requirements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 8.3.2 Eligible Borrowers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 8.3.3 Determining a Reasonable and Affordable Payment Amount . . . . . . . . . . 149 8.3.4 How to Obtain a Reasonable and Affordable Payment Plan . . . . . . . . . . . 150 8.4 Loan Rehabilitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 8.4.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 8.4.2 Advantages and Disadvantages of Loan Rehabilitation . . . . . . . . . . . . . . 151 8.4.3 Perkins Rehabilitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 8.5 Compromise and Write-Off Authority. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 8.5.1 Compromise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152

Defending Student Loan Collection Actions and Challenging Trade School Abuses

9.1 Trade School Abuses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 9.1.1 Brief History . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 9.1.2 Recent Growth in Proprietary Higher Education and Current Concerns . . . 155 9.1.3 Scholarship Scams . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157

9.2 Regulation of Trade Schools . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 9.2.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 9.2.2 Restrictions on Percentage of Federal Financial Aid Funds . . . . . . . . . . . 158 9.2.3 Restrictions on Distance Education, Correspondence, and Telecommunications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 9.2.4 Job Placement and Completion Statistics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 9.2.5 Cohort Default Rate Sanctions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 9.2.5.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 9.2.5.2 How School Default Rates Are Calculated. . . . . . . . . . . . . . . . . 162 9.2.5.3 School Appeals Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 9.2.6 Limits on Incentive Compensation and Commissions . . . . . . . . . . . . . . . 163

9.3 Key Legal Claims in Student Loan Cases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 9.3.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 9.3.2 State Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 9.3.2.1 UDAP Theories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 9.3.2.1.1 General and preemption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 9.3.2.1.2 FTC guides and rule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 9.3.2.1.3 Other precedent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 9.3.2.2 State Education Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 9.3.2.3 Other State Claims. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 9.3.3 Federal Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 9.3.3.1 Higher Education Act and RICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 9.3.3.2 False Claims Act . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 9.3.3.3 Other Federal Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168

Appendix A

Contents

9.3.4 Common Law Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 9.3.4.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 9.3.4.2 Contract Claims. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169

9.4 Additional Issues to Consider When Bringing Affirmative Litigation Against Vocational Schools . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 9.4.1 Potential Defendants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 9.4.1.1 Suing the Department . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 9.4.1.2 Claims Against Private Accrediting Agencies . . . . . . . . . . . . . . . 172 9.4.1.3 Claims Against State Licensing Agencies . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 9.4.1.4 Suing the School and Individual Owners and Operators . . . . . . . . 174 9.4.2 Deciding Between Class and Individual Actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 9.4.3 Developing a Case . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 9.4.4 Proving Actual Damages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176

9.5 Additional Issues to Consider in Defending Student Loan Collection Actions . . . 176 9.5.1 Standing and Other Procedural Issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 9.5.2 Statute of Limitations Not a Defense to Federal Student Loan Collection . . 176 9.5.3 Forgery, Mistake, Infancy, and Other Defenses to Loan Enforceability . . . 177 9.5.3.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 9.5.3.2 Connection Between Contract Defenses and Statutory Discharges . . 178 9.5.4 Defenses for Servicemembers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 9.5.4.1 Servicemember Civil Relief Act Protections. . . . . . . . . . . . . . . . 178 9.5.4.2 Other Protections for Servicemembers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179

9.6 Raising School-Related Defenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 9.6.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 9.6.2 The Clearer Picture: Loans for Which School-Related Defenses Should Be Available . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 9.6.2.1 Perkins Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 9.6.2.2 Direct Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 9.6.2.3 FISLs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 9.6.2.4 FFELs Extended After January 1, 1994 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 9.6.3 Less Clarity As to Raising School-Related Defenses for FFELs Extended Before 1994. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 9.6.3.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 9.6.3.2 Agency and Other Common Law Theories . . . . . . . . . . . . . . . . 182 9.6.3.3 State Lender Liability Statutes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 9.6.3.4 Private Remedy for Failure to Include FTC Holder Notice . . . . . . 184 9.6.3.5 Origination Theory. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 9.6.3.6 Ineligible School . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 9.6.4 Raising School-Related Defenses when FFELs Have Lost Their Guaranteed Status . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 9.6.5 Raising School-Related Defenses After Loan Has Been Consolidated . . . . 187

9.7 Issues Unique to Private Student Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 9.8 Student Claims Against Tuition Recovery Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190

9.8.1 General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 9.8.2 Relationship of STRF to Closed-School and False-Certification

Discharges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191

Federal Student Loan Statutes

A.1 Federal Statutes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 A.1.1 FFEL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 A.1.2 Direct Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 A.1.3 Perkins Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 A.1.4 General Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 A.1.5 Selected Debt Collection Statutes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218

xvii

Appendix B Appendix C Appendix D

Appendix E

xviii

Student Loan Law

Federal Regulations

B.1 Selected Debt Collection Procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 B.1.1 Administrative Offset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 B.1.2 Tax Refund Offset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 B.1.3 Administrative Wage Garnishment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227 B.1.4 Collection Costs and Penalties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 B.1.5 Compromise of Debts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 B.1.6 Department of Treasury Debt Collection Regulations . . . . . . . . . . . . . . . 234

B.2 FFEL Regulations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 B.3 Direct Loan Regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 B.4 Perkins Regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 B.5 Other Federal Financial Assistance Regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317

B.5.1 Selected Institutional Eligibility Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317 B.5.2 Selected Student Assistance General Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325

Department of Education Policy Guidance Letters

C.1 Discharges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 C.2 Consolidation Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369 C.3 Borrower Assistance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374

Student Assistance Forms

D.1 Applications for Loans and Federal Aid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378 D.1.1 The Free Application for Federal Student Aid (FAFSA). . . . . . . . . . . . . 378 D.1.2 Direct Consolidation Loan Application and Instructions . . . . . . . . . . . . . 386 D.1.3 Income Contingent Repayment Plan, Alternative Documentation of Income. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392

D.2 Deferment and Forbearance Forms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394 D.2.1 FFEL Economic Hardship Deferment Form . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394 D.2.2 Direct Unemployment Deferment Form . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401 D.2.3 General Forbearance Request . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403

D.3 Discharge Forms and Letters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 D.3.1 Closed School . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405 D.3.2 False Certification of Ability to Benefit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407 D.3.3 False Certification (Disqualifying Status) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409 D.3.4 False Certification (Unauthorized Signature/Unauthorized Payment) . . . . . 411 D.3.5 Disability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413 D.3.6 Unpaid Refund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 D.3.7 Letter from Department of Education Granting False Certification Discharge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418

D.4 Collection Letters and Hearing Forms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419 D.4.1 Department of Education's Request for Administrative Wage Garnishment Hearing Form . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419 D.4.2 Department of Education Financial Disclosure Statement . . . . . . . . . . . . 423

D.5 Additional Forms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426 D.5.1 Statement of Financial Status Form . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426 D.5.2 FFEL Compromise and Write-Off Procedures for Guaranty Agencies. . . . 429 D.5.3 Sample Rehabilitation Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 432 D.5.4 Authorization to Release Information to a Third Party . . . . . . . . . . . . . . 434

Sample Pleadings and Letters

E.1 Sample Letters and Requests for Relief . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435 E.1.1 Request for Reasonable and Affordable Repayment Agreement . . . . . . . . 435

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