Mérito Desenvolvimento Imobiliário I FII Março | 2021 ...

M?rito

Desenvolvimento Imobili?rio I FII

INFORME MENSAL

Caracter?sticas

Coment?rios do gestor

Mar?o | 2021

Objetivo do Fundo:

Fundo de investimento

imobili?rio que tem por

objetivo principal a aquisi??o

de

participa??es

em

empreendimentos imobili?rios

desenvolvidos em parceria

com incorporadoras de

excel?ncia comprovada, com

atua??o ativa do gestor na

sele??o e no monitoramento

desses ativos.

Ticker na B3: MFII11

In?cio do Fundo: Mar.2013

Vencimento do Fundo: Prazo indeterminado

Cotas Emitidas: 3.636.321

Patrim?nio L?quido (PL): R$ 428.898.912,03

Valor Patrimonial por Cota: R$ 117,95

N?mero de Cotistas: 28.938

Taxa de Administra??o: 2,0% a.a. sobre PL a mercado

Taxa de Performance; 20% sobre o que exceder o CDI

Gestor: M?rito Investimentos

Administrador: Planner Corretora de Valores

P?blico Alvo: Investidores em Geral

Classifica??o: Desenvolvimento

Tipo ANBIMA: FII H?brido Gest?o Ativa

Mar?o foi marcado pelo intenso crescimento do n?mero de novos casos e de mortes relacionadas ao COVID-19 no Brasil. Diante deste cen?rio, houve amplia??o de medidas restritivas de circula??o da popula??o e do funcionamento de diversos setores da economia. Em abril, inicia-se uma nova fase de distribui??o do aux?lio emergencial direcionado ?s pessoas que se encontram nas camadas de menor renda da popula??o, e com isso espera-se uma redu??o do impacto dos efeitos do COVID-19 na economia.

Os ?ndices de infla??o novamente apresentaram forte alta, com o IGP-M subindo 2,94%, o IPCA 0,93% e o INCC-M 2,00% no m?s. O Banco Central subiu a Taxa Selic em 0,75%, ou seja, de 2,00% para 2,75% a.a., e sinalizou um novo aumento de mesma magnitude para a pr?xima reuni?o do Copom a ser realizada em maio. O aumento da taxa de juros b?sica da economia marca o fim de um per?odo de quase 6 anos de cortes, por?m, cabe ressaltar, que os juros reais permanecem em patamar negativo e ainda muito distante da m?dia hist?rica brasileira.

Em entrevista recente ao InfoMoney, Pedro Guimar?es, presidente da Caixa Econ?mica Federal, afirmou que o banco n?o deve elevar a taxa de juros de financiamentos imobili?rios. Os juros reduzidos para financiamentos v?m sendo de grande import?ncia para a forte recupera??o do setor imobili?rio. As contrata??es de cr?dito imobili?rio da CAIXA com recursos da poupan?a (SBPE) cresceram 103,1% no primeiro trimestre de 2021 em rela??o ao mesmo per?odo do ano passado, totalizando R$ 16,1 bilh?es. A carteira de cr?dito habitacional do banco atingiu R$ 514,1 bilh?es, com mais de 5,6 milh?es de contratos ativos o que corresponde a 68,5% do mercado.

Segundo dados do Secovi-SP, as vendas de im?veis na cidade de S?o Paulo cresceram 49% em fevereiro frente a janeiro, e expandiram 19,6% na compara??o com o mesmo m?s em 2020, demonstrando mais um forte sinal da resili?ncia da recupera??o do setor.

Para o m?s, o fundo distribuiu R$ 0,97 por cota, o que equivale a 553% do CDI l?quido de IR.

Divulgamos, no m?s de mar?o, o encerramento do per?odo de exerc?cio do direito de prefer?ncia, in?cio do per?odo para subscri??o de sobras e do montante adicional. Nessa primeira etapa foram subscritas 386.321 cotas. No m?s de Abril, ocorrem o per?odo de sobras e montante adicional assim como o in?cio do per?odo de distribui??o para novos cotistas. Mais informa??es podem ser encontradas em: vm=true.

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Mar?o | 2021

Rentabilidade

Abaixo ? poss?vel verificar o hist?rico de rentabilidade do fundo, sendo feita uma an?lise mensal para os ?ltimos 12 meses.

abr/20 mai/20 jun/20 jul/20 ago/20 set/20 out/20 nov/20 dez/20 jan/21 fev/21 mar/21 2021 12 m 3 a In?cio

Rendimento (R$/cota) ?

1,03

1,01

0,95 0,96 0,98

1,01

1,10

1,10

1,04

1,01

1,01

0,97 2,99 12,17 35,32 98,32

Rentabilidade ? 1,05% 1,03% 0,97% 0,98% 1,00% 1,03% 1,12% 1,12% 1,03% 0,99% 0,99% 0,94% 2,97% 12,99% 43,13% 167,81%

% CDI l?quido de IR ?

431%

510% 533% 589% 730%

766% 834% 876%

753%

787%

861% 553%

711%

654% 309% 178,65%

? Distribu?do por cota. ? A Rentabilidade ? o rendimento distribu?do aos cotistas dividido pelo montante integralizado no fundo menos as amortiza??es realizadas. ? Para o c?lculo do CDI l?quido de IR foi considerada a al?quota de 15%.

Retorno e volume negociado ? mercado secund?rio

RREENNTTAABBIILLIIDDAADDEE

2221112144996611222111200005555144996611,,,,,,,,000000000005555%%%%%%%%%%%%%% -49611-0005549611,,,,,000000055%%%%%%%%

7878....000000000000....000000000000 66..000000..000000 55..000000..000000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 11..000000..000000 00

VVOOLLUUMMEE

Volume Negociado Di?rio4 Retorno Ajustado MFII115

Retorno aplicado em 100% do CDI l?quido de IR3 Retorno aplicado na carteira do IFIX

Tabela de retorno total

MFII116

IFIX

CDI l?quido de IR?

mar/21

-4,2% -1,4% 0,2%

2021

-6,6% -0,8% 0,4%

12m

36,6% 14,1% 1,9%

36m

35,5% 20,8% 12,2%

In?cio

245,5% 107,0% 71,4%

? Para o c?lculo do CDI l?quido de IR foi considerada a al?quota de 15%. 4 Negociado na B3. 5 Corrigido pelas distribui??es de rendimentos. 6 Varia??o do pre?o a mercado + Distribui??es de dividendos

Portf?lio MFI11

23 ativos formam a carteira atual do fundo

11 conclu?dos 3 em obras 8 em pr?-lan?amento 1 empresa loteadora

*Informa??es do 4? Trimestre de 2020

5 empreendimentos desinvestidos

Mais de 4,8 milh?o de m?* conclu?dos

910 mil m?* ser?o entregues em diferentes estados do Brasil

76% vendido* 85% das obras realizadas*

*Ponderado pela participa??o no patrim?nio do fundo/ informa??es do 4? trimestre de 2020.

Estados do portf?lio atual, incluindo os 24 pertencentes ? Nova Colorado S.A.

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Mar?o | 2021

Classifica??o por segmento

27% 73%

Incorpora??o Residencial

Urbaniza??o

Fases do desenvolvimento

9% 9%

82%

Obras Pr?-Lan?amento Conclu?do

Classifica??o

Incorpora??o Residencial

Incorpora??o Residencial

Incorpora??o Residencial

Incorpora??o Residencial

Incorpora??o Residencial

Incorpora??o Residencial

Incorpora??o Residencial

Incorpora??o Residencial

Incorpora??o Residencial

Incorpora??o Residencial

Incorpora??o Residencial

Ativo Imobili?rio

Mir?ade Litoral Way Parque das

Na??es MaxHaus Santos

Percentual em Carteira 1,70%

0,40%

5,80%

Local Ubatuba - SP Santo Andr? - SP Santos - SP

GSP Golden

2,60%

Boituva - SP

Luar do Parque

1,30%

Recife - PE

Descampado

1,80%

Campinas - SP

Avenida Corifeu

Residencial Dona Am?lia

Jardins de Tarsila

1,50% 1,30% 0,90%

S?o Paulo - SP Campinas - SP Campinas - SP

Lauro de Freitas

0,60%

S?o Paulo - SP

Barena

0,00%

S?o Paulo - SP

Fase

Conclu?do

Conclu?do

Conclu?do

Obras

Obras

Pr?lan?amento

Pr?lan?amento

Pr?lan?amento

Pr?lan?amento

Pr?lan?amento

Pr?lan?amento

Classifica??o por renda

3% 8%

Baixa Renda

21% 68%

M?dia/Baixa Renda M?dia Renda

% Obras1 100,00%

% Vendas1

M?dia/Alta Renda

Retorno Alvo (a.a.) 2

100,00% 12% a 15% + IGPM

100,00% 100,00% 45,00%

7,00% 0,00% 0,00%

84,00% 76,00% 55,00% 24,00% 0,00% 0,00%

20% a 30% + INCC-M

5% a 15% + INCCM

20% a 30% + IGPM

11% a 13% + INCC-M

20% a 30% + INCC-M

25% a 30%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

20% a 30% + INCC-M

20% a 30% + IGPM

20% a 25% + INCC-M

25% a 30%

Urbaniza??o

Luar de Lagarto

1,00%

Lagarto - SE

Conclu?do

100,00%

99,00% 14% a 18% + IPCA

Urbaniza??o

Luar de Cama?ari

2,20%

Cama?ari - BA

Conclu?do

100,00%

94,00% 14% a 18% + IPCA

Urbaniza??o Luar do Campestre

2,00%

Patos - PB

Conclu?do 100,00%

92,00% 14% a 18% + IPCA

Urbaniza??o Luar de Arapiraca II

1,10%

Arapiraca - AL

Conclu?do

100,00%

89,00% 14% a 18% + IPCA

Urbaniza??o

Luar de Est?ncia

1,20%

Est?ncia - SE

Conclu?do

100,00%

88,00% 14% a 18% + IPCA

Urbaniza??o Urbaniza??o Urbaniza??o Urbaniza??o Urbaniza??o Urbaniza??o

Urbaniza??o

Terras da Est?ncia Residencial Campo

Verde Luar de Cana? Nova Colorado S.A.? Luar de Rio Largo

Damha Fit

Vilas do Rio

14,00% 3,80% 1,00% 25,40% 3,10% 0,30%

0,00%

Paul?nia - SP Iracem?polis - SP

Caruar? - PE -

Rio Largo - AL Uberaba - SP

Campinas - SP

Conclu?do

Conclu?do

Conclu?do Conclu?do

Obras Pr?lan?amento Pr?lan?amento

100,00% 100,00% 100,00% 98,00% 52,00%

0,00%

0,00%

84,00% 83,00% 69,00% 87,00% 98,00% 0,00%

0,00%

12% a 15% + IGPM

12% a 16% + IGPM

14% a 18% + IPCA 20% a 30%

15% a 17% + IGPM 20% a 30% + IGPM

12% a 15% + IGPM

1 Informa??es do 4? Trimestre de 2020. 2 Retorno Alvo n?o deve ser considerado como promessa ou garantia de rentabilidade. As previs?es s?o baseadas em premissas que podem sofrer altera??es relevantes. 3 A maioria dos empreendimentos desenvolvidos pela Nova Colorado S.A. est? conclu?da.

Fundos de investimentos n?o contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de cr?ditos ? FGC. A rentabilidade obtida no passado n?o representa garantia de rentabilidade futura. ? recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Estas informa??es n?o constituem e nem devem ser consideradas como: solicita??o, oferta ou recomenda??o para compra ou venda de cotas do fundo.

Rua Funchal, 418 ? Cj. 2101 ? Vila Ol?mpia? S?o Paulo ? SP +55 (11) 3386-2555

contato@

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