DEMONSTRAÇÃO DE DESEMPENHO DO FUNDO DE …

DEMONSTRA??O DE DESEMPENHO DO FUNDO DE INVESTIMENTO

DLM VANGUARD FIC FI ACOES

CNPJ: 12.282.766/0001-95 Gestor: DLM INVISTA GESTAO DE RECURSOS LTDA Administrador: BNY Mellon Servi?os Financeiros DTVM Informa??es referentes: janeiro a dezembro de 2013

1. DENOMINA??O COMPLETA DO FUNDO CONFORME O CADASTRO NA CVM DLM VANGUARD FIC FI ACOES

2. RENTABILIDADE

Rentabilidade mensal:

M?S

dez/2013

Rentabilidade

Varia??o % do IBOVESPA Desempenho do fundo como % IBOVESPA 1 2

-4,17% -1,86% 224,53%

nov/2013 -1,22% -3,27% 37,25%

out/2013 2,84% 3,66% 77,38%

set/2013 1,81% 4,65% 38,89%

ago/2013 -1,31% 3,68% -35,66%

jul/2013 -0,21% 1,64% -12,80%

jun/2013 -6,02% -11,31% 53,24%

mai/2013 0,74% -4,30%

abr/2013 -0,11% -0,78%

mar/2013 -1,86% -1,87%

fev/2013 -0,27% -3,91%

-17,13% 13,82%

99,63%

6,81%

jan/2013 0,69% -1,95% -35,27%

12 MESES -9,03%

-15,50%

58,30%

Rentabilidade acumulada nos ?ltimos 5 anos:

ANO

2013

2012

2011

Rentabilidade

-9,03%

2,55%

-7,28%

Varia??o % do IBOVESPA

-15,50%

7,40%

-18,11%

Desempenho do fundo como % IBOVESPA 1 2

58,30%

34,47%

40,19%

1 Para o c?lculo foram consideradas todas as casas decimais dispon?veis. 2 Com rela??o ao campo Desempenho do fundo como % IBOVESPA segue explica??o para leitura do resultado:

Se os campos "Rentabilidade" e "Varia??o % do IBOVESPA" forem positivos, o fundo performou X% do ?ndice.

Se o campo "Rentabilidade" for positivo e o campo "Varia??o % do IBOVESPA" for negativo, o fundo performou X% acima do ?ndice.

Se o campo "Rentabilidade" for negativo e o campo "Varia??o % do IBOVESPA" for positivo, o fundo performou X% abaixo do ?ndice.

Se os campos "Rentabilidade" e "Varia??o % do IBOVESPA" forem negativos, o fundo performou X% do ?ndice.

2010 8,79% 3,90% 225,28%

2009 -

3. DESPESAS DO FUNDO

As despesas apresentadas na tabela abaixo s?o debitadas diretamente do patrim?nio do fundo e reduzem a sua rentabilidade. A taxa de despesas ? baseada nas despesas ocorridas entre janeiro de 2013 e dezembro de 2013. A taxa de despesas pode variar de per?odo para per?odo.

DESPESAS DO FUNDO

PERCENTUAL EM RELA??O AO PATRIM?NIO L?QUIDO DI?RIO M?DIO EM 2013

Taxa de administra??o (inclui as taxas de administra??o e de performance, se houver, de outros fundos em que este fundo tenha investido)

Outras despesas (inclui despesas de servi?os de cust?dia, auditoria, etc.)

Parte Fixa Parte vari?vel (taxa de performance)

TAXA TOTAL DE DESPESAS

2,38% 0,10% 3,39% 5,87%

4. EXEMPLO COMPARATIVO

Utilize a informa??o do exemplo abaixo para comparar os custos e os benef?cios de investir neste fundo com os de investir em outros fundos. RENTABILIDADE: Se voc? tivesse aplicado R$ 1.000,00 (mil reais) no fundo no primeiro dia ?til de 2013 e n?o houvesse realizado outras aplica??es, nem solicitado resgates durante o ano, no primeiro dia ?til de 2014, voc? poderia resgatar R$ 909,66, j? deduzidos impostos no valor de R$ 0,00.

DESPESAS: As despesas do fundo, incluindo a taxa de administra??o, a taxa de performance e as despesas operacionais e de servi?os teriam custado R$ 58,70.

BNY Mellon Servi?os Financeiros DTVM S.A. Av. Presidente Wilson, 231/ 11? andar - CEP: 20030-905 - Rio de Janeiro, RJ - Brasil

SAC: sac@.br ou 55 21 3219-2600 / 0800 725 3219 Ouvidoria: 0800 725 3219 ou ouvidoria@.br | .br/sf

P?gina 1

DEMONSTRA??O DE DESEMPENHO DO FUNDO DE INVESTIMENTO

DLM VANGUARD FIC FI ACOES

CNPJ: 12.282.766/0001-95 Gestor: DLM INVISTA GESTAO DE RECURSOS LTDA Administrador: BNY Mellon Servi?os Financeiros DTVM Informa??es referentes: janeiro a dezembro de 2013

5. SIMULA??O DE DESPESAS

Utilize a informa??o a seguir para comparar o efeito das despesas em per?odos mais longos de investimento entre diversos fundos.

Assumindo que a ?ltima taxa total de despesas divulgada se mantenha constante e que o fundo tenha rentabilidade bruta hipot?tica de 5% ao ano nos pr?ximos 3 e 5 anos, o retorno ap?s as despesas terem sido descontadas, considerando a mesma aplica??o inicial de R$ 1.000,00 (mil reais), ? apresentado na tabela abaixo:

SIMULA??O DAS DESPESAS

Saldo bruto acumulado (hipot?tico - rentabilidade bruta anual de 5%)

Despesas previstas (se a TAXA TOTAL DE DESPESAS se mantiver constante) Retorno bruto hipot?tico ap?s dedu??o das despesas (antes da incid?ncia de impostos, de taxas de ingresso e/ou sa?da, ou de taxa de performance)

2016 R$ 1.157,63 R$ 186,68

-R$ 29,05

2018 R$ 1.276,28 R$ 327,34

-R$ 51,06

Este exemplo tem a finalidade de facilitar a compara??o do efeito das despesas no longo prazo. Esta simula??o pode ser encontrada na l?mina e na demonstra??o de desempenho de outros fundos de investimento.

A simula??o acima n?o implica promessa de que os valores reais ou esperados das despesas ou dos retornos ser?o iguais aos aqui apresentados.

6. ESCLARECIMENTOS

Exemplo comparativo e investimento de longo prazo: As despesas apresentadas foram acrescidas das despesas de outros fundos em que este fundo tenha feito aplica??es, proporcionalmente ao valor e per?odo do investimento.

Despesas de fundos investidos: As despesas apresentadas foram acrescidas das despesas de outros fundos em que este fundo tenha feito aplica??es, proporcionalmente ao valor e per?odo do investimento.

Rentabilidade: A rentabilidade do fundo n?o considera despesas individuais, pagas diretamente por cada cotista, como o imposto de renda, o ajuste sobre performance individual, quando permitido pelo regulamento do fundo, e taxas de ingresso e/ou de sa?da, quando permitidas pelo regulamento. Todos esses valores reduzem a rentabilidade da aplica??o do cotista, que ser? inferior ? rentabilidade do fundo. Ao comparar fundos de investimento, verifique o tratamento tribut?rio do fundo e a exist?ncia de taxas de ingresso, de sa?da, ou de performance e o seu poss?vel impacto no retorno da aplica??o.

Imposto de Renda (sobre o ganho nominal): de acordo com as hip?teses do exemplo comparativo, existe somente um resgate total ap?s um ano. Dessa forma, a al?quota incidente sobre os rendimentos para a aplica??o teria sido de 15%.

BNY Mellon Servi?os Financeiros DTVM S.A. Av. Presidente Wilson, 231/ 11? andar - CEP: 20030-905 - Rio de Janeiro, RJ - Brasil

SAC: sac@.br ou 55 21 3219-2600 / 0800 725 3219 Ouvidoria: 0800 725 3219 ou ouvidoria@.br | .br/sf

P?gina 2

 ................
................

In order to avoid copyright disputes, this page is only a partial summary.

Google Online Preview   Download