Www.necton.com.br

MATERIAL PUBLICIT?RIO

OFERTA P?BLICA DE DISTRIBUI??O DOS CERTIFICADOS DE RECEB?VEIS DO AGRONEG?CIO DA S?RIE ?NICA DA 17? EMISS?O DA ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS

CREDIT?RIOS DO AGRONEG?CIO S.A.

no montante total de, inicialmente, R$ 125.000.000,00

lastreados em Direitos Credit?rios do Agroneg?cio devidos pela

1 Principais Segmentos de Neg?cios - Unidas

Corporate

Terceiriza??o de Frotas ? ? ? Hailing Business ? ? ? Aluguel de Caminh?es ? ? ? Vendas de Seminovos ? ? ? RAC de curto e longo prazo ? ? ? Clientes em uma ampla variedade de ind?strias

2 Estrutura Societ?ria

Luis Porto

10,2%

S?rgio Resende

10,2%

RCC e Dirley Ricci

9,5%

(P?gina 255 do Prospecto)

Individuals

RAC de curto e longo prazo ???

Carro por Assinatura ???

Venda de Seminovos

(P?ginas 264, 284 e 285 do Prospecto)

Principal 11,0%

Enterprise

8,8% Free-Float

50,2%

Fonte: Companhia

100,0%

Unidas S.A.

LEIA O PROSPECTO E O FORMUL?RIO DE REFER?NCIA ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SE??O

"FATORES DE RISCO"

MATERIAL PUBLICIT?RIO

3 Unidas - Evolu??o

(P?ginas 239 a 246 do Prospecto)

Funda??o da Unidas

1985

atrav?s de 5 empresas e 2 investidores

financeiros

Locamerica: Deal com Private Equities

2008

1985

Empresa tornouse s?cia da Unidas

2016

1993

Funda??o da Locamerica

Ingresso em Belo Horizonte com 16 ve?culos com o nome de Locarvel

2012

2011

Unidas: Deal com Private Equities

Otimiza??o da estrutura de capital

para crescimento

Locamerica: IPO `Busca de novos parceiros para a pr?xima fase de crescimento'

Unidas: Master Franqueada da Enterprise

Locamerica:

Fus?o com a Ricci e aquisi??o da Panda e Meridional

2017

2018

Fus?o:

+

2019

Aquisi??o da NTC, marcando a entrada Unidas no setor do Agroneg?cio. Cria??o da divis?o Unidas Agro

Fonte: Companhia

1

LEIA O PROSPECTO E O FORMUL?RIO DE REFER?NCIA ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SE??O

"FATORES DE RISCO"

MATERIAL PUBLICIT?RIO

4 Unidas Agro- Hist?rico

(P?gina 229 do Prospecto)

? A Unidas Agro tem mais de 24 anos de experi?ncia na loca??o de ve?culos sem motorista para produtores rurais, com especializa??o na terceiriza??o, planejamento, implanta??o e gest?o de frotas de ve?culos.

? Em 2019, a Unidas Agro foi adquirida pela Avalista, tornando-se parte de um dos maiores grupos de loca??o de ve?culos no Pa?s.

? Com sede em Belo Horizonte, a Unidas Agro possui forte atua??o e posicionamento em diversas regi?es do Pa?s por meio de suas filiais localizadas em Ribeir?o Preto/SP, Uberl?ndia/MG, Araraquara/SP, Sert?ozinho/SP e Catal?o/GO, al?m de uma plataforma online de atendimento ao cliente.

5 Unidas Agro- Setor de Atua??o

? A Unidas Agro atua na loca??o de ve?culos sem motorista e maquin?rio para produtores rurais que atuam em toda cadeia produtiva do setor do agroneg?cio, incluindo seus diversos microsegmentos ? sucroalcooleiro ? Citrus ? cafeicultor ? soja ? m?quinas ? implementos ? silvicultura (entre outros).

(P?gina 230 do Prospecto)

Fonte: Companhia

LEIA O PROSPECTO E O FORMUL?RIO DE REFER?NCIA ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SE??O

"FATORES DE RISCO"

MATERIAL PUBLICIT?RIO

6 Tend?ncias de Mercado

Mercado de Loca??o de Ve?culos- Mundo

87,8 (US$ Bilh?es))

CAGR

+6,6%

2014

176,2

2025

(P?gina 256 do Prospecto)

Custo M?dio da Frota Pr?pria: Brasil, EUA/Canada e UE?

Deprecia??o Combust?vel Manuten??o, Pneus, Seguro etc

9%

~10%

25%

36%

6% 28%

30% 44%

12% 27%

41%

7 Mercado de Aluguel de Carros

Crescimento no Mercado no Aluguel de Carros

Receita Bruta - 2018 vs. 2017 (%)

33% Crescimento da Receita Bruta da Unidas

Crescimento de R$834 milh?es

~1,2x receita da

no

per?odo

+30,7%

22%

20%

(P?gina 252 do Prospecto)

Mercado Fragmentado Market Share Outros

Outros

21,0% 14,2%

15,9%

48,8%

Top 3 Players 79%

2018 vs. 2017

+12,8%

5,1%

+1,1%

Top 3 Players 95%

PIB Brasil

Mercado

Top 3 Players

Mesmo na pior recess?o da hist?ria do Brasil (2014-2016), os 3 maiores players cresceram

significativamente, demonstrando alta

94,9%

resili?ncia do setor

Fonte: ? FMI ? Future Market Insights (); ? Estimativas da Unidas e Deloitte ( - p?gina 29)

LEIA O PROSPECTO E O FORMUL?RIO DE REFER?NCIA ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SE??O

"FATORES DE RISCO"

MATERIAL PUBLICIT?RIO

8 Indicadores Operacionais e Financeiros

(P?ginas 252, 255, 258 e 259 do Prospecto)

Receita L?quida

(R$ mm)

EBITDA Ajustado

Inclui Unidas S.A. a partir de 09/03/18

Receita Bruta de Vendas de Ve?culos

+167,7%

+92,9%

+78,3%

2018 consolidado pro forma

Receita Bruta de Loca??o

+165,6%

+57,6%

9M19 consolidado pro forma +34,8%

Vis?o Geral da D?vida

Custo da D?vida (CDI +)

91,4%

3,1% 0,7% 4,7%

Deb?ntures Notas Promiss?rias Leasing Finame Capital de Giro Empr?stimo Externo

Cronograma de Amortiza??o em 30/09/2019

(R$ mm)

895,1

caixa equivalente a 105% da d?vida at? 2021

1.146,4

711,4

785,4

66,6

74,4

3,0%

2,5%

2,0%

1,5%

1,4%

1,0%

0,5%

0,0%

2018 Consolidado

Redu??o de 0,8 p.p.

0,9%

30/09/2019 Consolidado

0,6%

?ltima Emiss?o

898,7

382,1

124,2

124,2

50,0

50,0

Caixa

2019

2020

2021

2022

2023

2024

Fonte: Release de resultados da Companhia e demonstra??es financeiras

2025

2026

2027

2028

2029

LEIA O PROSPECTO E O FORMUL?RIO DE REFER?NCIA ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SE??O

"FATORES DE RISCO"

 ................
................

In order to avoid copyright disputes, this page is only a partial summary.

Google Online Preview   Download