Terme Accumulateur Permanent avec Barrière de Non ...

JANVIER 2018

SOLUTIONS IN GLOBAL MARKETS

CROSS ASSET | INVESTING ? HEDGING ? FINANCING |

LE TERME ACCUMULATEUR PERMANENT AVEC BARRI?RE DE

NON ACCUMULATION EXPORT

TERME ACCUMULATEUR PERMANENT AVEC BARRI?RE DE NON ACCUMULATION

EXPORT

TERME ACCUMULATEUR PERMANENT AVEC BARRI?RE DE NON ACCUMULATION EXPORT

DESCRIPTION ET RISQUES

Votre besoin : Vous ?tes vendeur d'un montant plafonn? d'USD (acheteur d'EUR).

Votre objectif : Vous garantir un cours prot?g? bonifi? par rapport au cours ? terme ? la mise en place du contrat tout en acceptant que cette strat?gie ne soit pas un instrument de couverture certaine.

Principe : Le cours garanti (prix d'exercice) conclu est bonifi? par rapport au cours ? terme classique ? la mise en place du contrat. En contrepartie, le montant d?finitif en USD qui sera vendu contre EUR ? l'?ch?ance n'est pas connu ? la mise en place du contrat. Il sera compris entre z?ro et un montant maximum connu ? la mise en place du contrat et sera fix? selon un principe d'accumulation avec barri?re suspensive (dite de non accumulation) d?crit ci-apr?s : Chaque jour de constatation (le nombre et les dates de constatation sont d?finis lors de la mise en place du contrat) on compare le prix d'exercice fix? par l'accumulateur au fixing BCE EUR/USD du jour : Si le fixing BCE prix d'exercice : le nominal de l'op?ration est augment? de nX USD au prix d'exercice (effet de levier: 1 ................
................

In order to avoid copyright disputes, this page is only a partial summary.

Google Online Preview   Download