NEWSLETTER OUTUBRO 2021 - CGD

[Pages:3]NEWSLETTER JULHO 2022

FUNDOS MULTIATIVOS: CAIXA SELE??O GLOBAL E CAIXA PPR/OICVM

Coment?rio do Gestor

Em julho, a maioria dos mercados financeiros registou ganhos, ao recuperar das quedas recentes, com destaque para os ?ndices acionistas. J? os ativos de rendimento fixo foram beneficiados pelo contexto de queda das taxas de juro das obriga??es de governos, com as yields das obriga??es com maturidade a 10 anos dos EUA e da Alemanha a regressarem para n?veis inferiores a 3% e 1%, respetivamente. No que respeita ? classe de mat?rias-primas, em termos agregados, manteve a tend?ncia de valoriza??o, com destaque para a subida dos pre?os do g?s natural, nos EUA, a aumentarem cerca de 50%. Adicionalmente, evidenciou-se a valoriza??o do d?lar em rela??o ao euro, com a moeda americana a atingir, durante o m?s, a paridade face ? moeda ?nica. Por outro lado, no foro econ?mico, alguns dados divulgados indiciaram um arrefecimento da atividade econ?mica. Neste contexto de mercado, as a??es das regi?es dos Estados Unidos, Jap?o, ?rea Euro e ?sia ex. Jap?o valorizaram, em euros, 12,1%, 8,6%, 7,5% e 6,5%, respetivamente. Nos mercados obrigacionistas, as emiss?es dos governos da ?rea Euro e dos Estados Unidos valorizaram 4,1% e 1,4%, respetivamente. Os ?ndices de risco cr?dito de empresas investment grade, europeus e norte-americanos, registaram valoriza??es de 4,7% e 3,1%. Os ?ndices das obriga??es de empresas com maior risco de cr?dito, high yield, registaram desvaloriza??es de 5,9% nas emiss?es em d?lares e 5,1% nas emiss?es em euros. No per?odo, os Fundos de perfil Defensivo, Moderado e Arrojado registaram valoriza??es positivas, com os perfis de maior risco e exposi??o ? classe acionista a obterem performances superiores.

Fonte: Bloomberg. As rendibilidades das classes de ativos encontram-se convertidas para euros. Rendibilidades passadas n?o constituem garantia de rendibilidade futura.

Composi??o das carteiras Caixa Sele??o Global ? 31/07/2022

Composi??o das carteiras Caixa PPR/OICVM ? 31/07/2022

1/3 Caixa Gest?o de Ativos, SGOIC, SA Sede Social: Av. Jo?o XXI, 63 - 1000-300 Lisboa - Capital Social 9.300.000 - CRC de Lisboa e contribuinte 502 454 563

Desempenho dos Fundos Multiativos ? Rendibilidades Anualizadas

Fundos Multiativos

Fundos FIM Sele??o Global Defensivo Sele??o Global Moderado Sele??o Global Arrojado Fundos PPR/OICVM Caixa Defensivo PPR / OICVM Caixa Moderado PPR / OICVM Caixa Arrojado PPR / OICVM

Cota??o 1

1 ano

2 anos

3 anos

5 anos

AUM (M ) 3

2022-08-01

Rend. Classe

Rend. Classe Rend. Classe

Rend. Classe 2022-07-31

Anualizada de risco Anualizada de risco Anualizada de risco Anualizada de risco

4,9657

-6,53%

3

7,4711

-8,91%

4

5,6648 -11,71%

5

-1,95% -0,64% 0,47%

3

-1,14%

3

4

0,35%

4

4

1,54%

5

-0,52%

3

0,92%

4

2,13%

5

419,0 1287,9

355,3

4,8359

-6,41%

3

-1,83%

3

nd 2

5,0097

-8,80%

4

-0,62%

4

nd 2

5,1123 -11,56%

5

0,42%

4

nd 2

nd 2

111,7

nd 2

327,0

nd 2

115,5

Classe de risco: O n?vel de risco ? classificado de acordo com a classe de risco que varia entre 1 (baixo risco) e 7 (elevado risco).

? Valor da UP referentes ao fecho do mercado do dia ?til anterior e publicado na data indicada.

2

O fundo n?o existia ? data.

3

AUM (Assets Under Management): Activos sob Gest?o.

Sum?rio de Aloca??o de Ativos | 31 de julho de 2022

- A Caixa Gest?o de Ativos, SGOIC, SA (Caixa Gest?o de Ativos), empresa do grupo Caixa Geral de Dep?sitos, defende o princ?pio da diversifica??o de investimentos, por diferentes classes de ativos, geografias e setores de atividade e o acompanhamento da evolu??o dos diferentes mercados financeiros.

- A aloca??o a cada classe de ativos nos produtos da Caixa Gest?o de Ativos, ? realizada em fun??o da sua an?lise das condi??es de mercado, a cada momento. Na prepara??o da presente informa??o n?o foram considerados objetivos de investimento, situa??es financeiras ou necessidades espec?ficas dos clientes, n?o tendo existido na sua elabora??o a adequa??o da informa??o a qualquer investidor efetivo ou potencial nem ponderadas circunst?ncias pr?prias de qualquer investidor efetivo ou potencial.

aloca??odeativost?ticanassolu??esdeinvestimentodaCaixaGest?odeAtivos,SGOIC,S.A.,?realizadaemfun??odasuaan?lisedascondi??esdemercado,acadamomento.Naprepara??odapresenteinforma??on?oforamconsiderados objetivosdeinvestimento,situa??esfinanceirasounecessidadesespec?ficosdosclientes,n?otendoexistidonasuaelabora??oaadequa??odainforma??oaqualquerinvestidorefetivooupotencialnemponderadascircunst?nciasespecific asdequalquerinvestidorefetivooupotencial.

Aaloca??odeativost?ticanassolu??esdeinvestimentodaCaixaGest?odeAtivos,SGOIC,S.A.,?realizadaemfun??odasuaan?lisedascondi??esdemercado,acadamomento.Naprepara??odapresenteinforma??on?oforamconsiderad osobjetivosdeinvestimento,situa??esfinanceirasounecessidadesespec?ficosdosclientes,n?otendoexistidonasuaelabora??oaadequa??odainforma??oaqualquerinvestidorefetivooupotencialnemponderadascircunst?nciasespeci ficasdequalquerinvestidorefetivooupotencial.

Posicionamento (Pos.): Sobre-exposi??o (+); Neutral (=) e Sub-exposi??o (-) traduzem qualitativamente os posicionamentos ativos nas diferentes classes em rela??o ao respetivo peso central de refer?ncia dos carteiras balanceadas; Os posicionamentos para as classes de ativos n?o denominadas em Euros t?m impl?cito a cobertura do risco cambial, salvo indica??o expl?cita de posicionamento ativo em moeda; A implementa??o nas carteiras geridas ? efetuada atrav?s dos instrumentos, mais aproximados e eficientes, de acordo com as carater?sticas e restri??es de cada carteira. As setas ( ) representam as altera??es de posicionamento face ao ?ltimo m?s, sempre que estas ocorram.

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Caixa Gest?o de Ativos, SGOIC, SA Sede Social: Av. Jo?o XXI, 63 - 1000-300 Lisboa - Capital Social 9.300.000 - CRC de Lisboa e contribuinte 502 454 563

A Caixa Gest?o de Ativos, SGOIC, SA foi distinguida em Portugal pelos Pr?mios Melhores Fundos Jornal de Neg?cios/APFIPP, no dia 29 de setembro de 2021. Os pr?mios mencionados foram atribu?dos pela APFIPP em associa??o com o Jornal de Neg?cios, sendo da sua exclusiva responsabilidade.

Notas: FIM - Fundos de Investimento de Mobili?rio; PPR/OICVM - Planos de Poupan?a Reforma/ Organismos de Investimento Coletivo de Valor Mobili?rio O investimento nos Fundos de Investimento Mobili?rio e Imobili?rio n?o tem garantia de rendimento e pode implicar a perda do capital investido, pois n?o existe garantia de capital. As rendibilidades divulgadas representam dados passados, n?o constituindo garantia de rendibilidade futura. Os valores apresentados foram calculados com base nas cota??es di?rias dos Fundos. A rendibilidade indicada s? seria obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do per?odo de refer?ncia. O valor das unidades de participa??o pode aumentar ou diminuir. As rentabilidades passadas s?o apresentadas ap?s a dedu??o dos encargos cobrados ao Fundo, n?o incluindo assim comiss?es de subscri??o nem de resgate. S?o da responsabilidade do cliente as declara??es em sede de imposto sobre o rendimento relativamente aos respetivos rendimentos obtidos. As taxas aplicadas dependem da natureza do ativo e do enquadramento fiscal do cliente. Os PPR/OICVM encontram-se isentos de imposto sobre o rendimento, exceto na situa??o prevista no n.? 11 do art.? 88? do C?digo do IRC. Os participantes s?o tributados no momento do reembolso, por reten??o na fonte. Esta informa??o n?o dispensa a consulta da legisla??o em vigor a cada momento, nem constitu? garantia da sua n?o altera??o at? ? data do resgate/reembolso, n?o obrigando as autoridades fiscais ou judici?rias e n?o garantindo que essas entidades n?o possam adotar posi??es contr?rias. A informa??o contida neste documento ? realizada com um objetivo informativo, n?o constitui uma recomenda??o de investimento e n?o pode servir de base ? compra ou venda de ativos nem ? realiza??o de quaisquer opera??es nos mercados financeiros assim como n?o deve ser considerado a base de qualquer tipo de contrato ou investimento que possa ser realizado. Na prepara??o do presente documento n?o foram considerados objetivos de investimento, situa??es financeiras ou necessidades espec?ficos dos clientes, n?o tendo existido na sua elabora??o a adequa??o da informa??o a qualquer investidor efetivo ou potencial nem ponderadas circunst?ncias especificadas de qualquer investidor efetivo ou potencial. A presente informa??o incorpora a vis?o desenvolvida pela Caixa Gest?o de Ativos (empresa do grupo Caixa Geral de Dep?sitos) e baseia-se em informa??o p?blica dispon?vel e nas condi??es de mercados ? data, proveniente de v?rias fontes que se creem cred?veis, n?o sendo poss?vel garantir que a mesma esteja completa ou precisa, estando sujeita a revis?es, atualiza??es e altera??es futuras sem aviso pr?vio. N?o pode, assim, ser imputada qualquer responsabilidade ? Caixa Gest?o de Ativos por perdas ou danos causados pelo seu uso. A presente informa??o n?o dispensa, de modo algum, a consulta das Informa??es Fundamentais destinadas aos Investidores (IFI) e dos Prospetos, dispon?veis em cmvm.pt e caixagestaodeativos.pt. N?o est? autorizada a publica??o, duplica??o, extra??o e transmiss?o destes conte?dos informativos. A Caixa Gest?o de Ativos n?o se responsabiliza por qualquer facto suscet?vel de alterar a integridade do conte?do desta mensagem, resultante da sua transmiss?o eletr?nica. At? 30 de junho de 2015, os valores das unidades de participa??o utilizadas no c?lculo encontram-se deduzidos do imposto retido (suportado) no ?mbito do fundo, enquanto, ap?s 1 de julho de 2015, esses valores s?o brutos do imposto sobre o rendimento apurado na esfera dos participantes no momento do resgate. Assim, os resultados apresentados n?o t?m em considera??o o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no per?odo ap?s 1 de julho de 2015. Sociedade Gestora: Caixa Gest?o de Ativos, SGOIC, SA - Av. Jo?o XXI, N? 63, 1000-300 Lisboa Banco Deposit?rio e Entidade Comercializadora: Caixa Geral de Dep?sitos, S.A.

3/3 Caixa Gest?o de Ativos, SGOIC, SA Sede Social: Av. Jo?o XXI, 63 - 1000-300 Lisboa - Capital Social 9.300.000 - CRC de Lisboa e contribuinte 502 454 563

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